Инвестиционная компания ICN Holding достаточно известна в финансовых кругах, но, по большей части, за пределами России. В нашей же стране об этой компании если и говорят, то в негативном ключе. Распространено убеждение, что ICN Holding – обычная финансовая пирамида. Это убеждение не подкрепляется какими-либо профессиональными обзорами, профессиональным мнением финансистов, экономистов или работников банковской, фондовой сферы.
Объяснить недоверие к ICN Holding в России несложно – всем еще помнится МММ, после истории с которой у россиян возникла стойкая ассоциация: «обещание высокой доходности от инвестиций = обман». Тем не менее, стоит внимательнее рассмотреть ICN Holding и ее деятельность. И только после этого делать выводы.
Но для начала вспомним признаки классической финансовой пирамиды:
· Существует относительно недолго;
· Вкладчикам обещают доходность выше 20% годовых;
· Иностранная регистрация, в основном, в оффшорных зонах;
· Отсутствие государственной лицензии на ведение финансовой деятельности;
· Агрессивная навязчивая реклама.
Предварительный анализ ICN Holding
Теперь переходим к беглому анализу компании ICN Holding. Официально известны такие данные о ней:
· Компания работает больше 20 лет – как для финансовой пирамиды срок просто нереальный.
· ICN Holding имеет лицензию SEC, что подтверждает надежность и честность холдинга лучше любых других доказательств (об SEC – чуть ниже).
· Самое главное: каждый вкладчик перечисляет средства не на счета холдинга, а на свой брокерский счет в Interactive Brokers. А этот брокер является одним из самых крупных в мире. Получается, с точки зрения операций с деньгами инвесторов холдинг – просто посредник.
Теперь стоит рассмотреть каждый пункт подробнее. Внизу изложены факты, которые легко проверить самостоятельно.
Стоит помнить, что данный текст – не агитация за инвестирование в ICN Holding. Это объективный обзор компании, прочитав который, вы сами решите – стоит иметь с ней дело или нет.
Длительность работы ICN Holding
Если изучить меморандум компании, то можно увидеть дату ее регистрации – 1996 год. Это действительно солидный срок, многие российские банки гораздо моложе. Если же сравнивать такой стаж с работой финансовых пирамид, то самой долгоживущей из них считается хедж-фонд Бернарда Медоффа. Официально считается, что фонд проработал 14 лет, но есть нюансы. И не стоит забывать о том, что обманутым инвесторам уже вернули около 75% средств, и до сих пор деньги возвращают, хоть и понемногу. Но среднестатистическая финансовая пирамида долго не живет, это понятно.
Лицензия
Холдинг зарегистрирован в США, его деятельность регулируется лицензией SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам). Это государственный орган, получить его лицензию не так-то просто, а обычная финансовая пирамида этого не может в принципе. По уровню надежности SEC превосходит ЦБ или Финнадзор в несколько раз.
Найти данные о регистрации холдинга несложно. На официальном сайте SEC sec.gov (https://adviserinfo.sec.gov/), в строке поиска достаточно ввести номер лицензии холдинга, указанный в его меморандуме – 125761. В результате поиска будет выдано полное название компании US INTERNATIONAL CONSULTING NETWORK CORP. Лицензия выдана в 2003 году, на деятельность в сфере доверительного управления (чем ICN Holding и занимается). Последний аудит от регулятора был проведен 30 января 2020 года.
Почему же лицензия SEC – это серьезнее, чем лицензия ЦБ? Дело в том, что Комиссия выдает лицензию только на один год. Для продления лицензии нужно подтвердить законность деятельности компании – пройти аудит, который осуществляется специалистами Комиссии. Естественно, что данные, публикуемые компаниями из реестра, тоже проверяются, поэтому они должны быть безупречно достоверными.
То есть, лицензия SEC у компании, осуществляющей деятельность в сфере доверенного управления – это серьезный аргумент. Но и это еще не все.
Сохранность средств инвесторов
Конечно же, это интересует каждого потенциального вкладчика. Вспомним о той же МММ – в один прекрасный день инвесторы просто лишились денег. Что на счет ICN?
Как уже было сказано выше, деньги перечисляют на прямые брокерские счета, которые нужно заводить у одного из крупнейших мировых брокеров, Interactive Brokers. Каждый счет в Interactive Brokers защищен, на сумму до 500 000 долларов. Страхованием счетов занимается государственная компания SIPC. Все счета сгенерированы, они никак не связаны друг с другом. Поэтому вывести средства может только владелец счета. То есть, сам инвестор. И никто другой.
Доходность ICN Holding
Итак, факты говорят о том, что холдинг не является финансовой пирамидой. Теперь стоит рассмотреть другие вопросы, которые могут интересовать инвесторов. Самый главный – какова доходность инвестиций?
Из различных русскоязычных источником можно узнать, что доходность холдинга может достигать 10-60% годовых. Но это слишком нереальные показатели. Тем более, на сайте ICN Holding указаны иные цифры. Правда, чтобы их найти, нужно тщательно изучить сам сайт – но так как данные на нем достоверные (помним о лицензии SEC), это в любом случае не будет лишним.
На сайте компании можно увидеть множество стратегий инвестирования, которые предлагаются вкладчикам. Соответственно, по каждой стратегии будет разная доходность. Некоторые стратегии не вызывают интереса, например, ETF (можно просто пользоваться услугами брокера, без посредников, выйдет дешевле), или передача средств во взаимное управление фондам, принадлежащим Putnam и Franklin Templeton. Не стоят внимания и страховые стратегии, инвестирование в недвижимость. Но есть и флагманские – те, на которые уже стоит обратить внимание. И по ним среднегодовая доходность составляет от 10 до 20%. Это если данные анализировать за последние 15 лет. Цифры не сверхъестественные – у фонда Medallion Fund от Renaissance Technologies среднегодовая доходность составляет 66%, но этот фонд доступен далеко не для всех. Поэтому и 20% это хороший показатель.
Если анализировать флагманские стратегии ICN Holding, то можно увидеть одну закономерность: как и хедж-фонды, они растут во время роста рынка. Но когда рынок проседает, они остаются на прежнем уровне. Секрет в том, что специалисты компании хорошо защищаются от падений рынка. Поэтому даже на конец мая 2020 года, на фоне всеобщего спада, прирост фондов компании составлял 5%.
Комиссии
Еще один важный момент, который должен интересовать инвесторов. Ведь ICN Holding осуществляет не благотворительную деятельность, она зарабатывает на комиссии с инвесторов. Комиссий много. Здесь и стандартные по модели 2+20, и административные, и особые, которые выводятся по каждому виду счета (а видов счетов тоже немало). Тем не менее, если воспользоваться инвестиционным калькулятором, то в общей сложности комиссии отнимают примерно 1/6 прибыли инвестора за 10 лет. А чистый доход инвестора составляет от 12 до 15% годовых. Вполне приличная схема – некоторые фонды берут стартовую комиссию 5%, после чего 50% с прибыли и еще 5% каждый год, но инвестору все равно достается до 30% годовых. В любом случае это выгодно.
Метод продвижения
Многих настораживает именно этот момент. Дело в том, что ICN Holding продвигают методом МЛМ. Поэтому у людей возникают стойкие ассоциации с сетевым маркетингом, а это, конечно же, не вызывает доверия. Но МЛМ-продвижение и сетевой маркетинг – разные вещи. Да, в МЛМ консультант должен привлечь клиента в компанию, за что получает комиссию. После этого он получает ежегодную комиссию за сопровождение клиента. Но если вдуматься – во многих торговых фирмах руководители отдела продаж получают комиссию от продаж консультантов. Страховые агенты тоже «сидят на комиссии» с каждого привлеченного клиента. То есть, это рабочая, вполне законная и эффективная схема.
Откуда берутся негативные отзывы?
Итак, в холдинге все в порядке с законностью, доходностью, надежностью и даже с методом продвижения. Тогда откуда в русскоязычном сегменте интернета столько негативных откликов? Их источник – обзоры наподобие этой статьи, которая выдается в первых результатах поиска по соответствующему запросу: https://journal.tinkoff.ru/wtf/icn-holding/.
Но рунет – только небольшая часть интернета. Тем более информацию об американской компании стоит смотреть как минимум на англоязычных ресурсах. А информацию обо всем, что связано с фондовым рынком – на специализированных ресурсах. Одним из надежных источников информации является площадка Better Business Bureau https://www.bbb.org/us/nj/freehold/profile/business-consultant/icn-holding-0221-9003560. На ней публикуется информация обо всех приличных американских финансовых компаниях. И если в «биографии» такой компании есть случаи судебных разбирательств или официальных жалоб, то это обязательно отображается.
На этом ресурсе есть данные и о ICN. На момент написания статьи не зафиксировано ни одной жалобы от вкладчиков, ни одного судебного разбирательства, за все 24 года работы компании. Выводы делайте сами.
Стоит подумать логически об основных тезисах данной статьи.
Во-первых, автором ставится под сомнение адекватность компании ввиду того, что у нее отсутствует регистрация в России. Мало того, данный пункт он приводит в претензионной форме. Но здесь назревает резонный вопрос: «Для чего компании, занимающейся инвестициями заграницей, иметь регистрацию в России?». Если человек инвестирует свой капитал в другой стране, то и все вопросы по данным вложениям будут решаться на уровне законодательства именно той страны, но никак не России.
Во-вторых, автор статьи выказывает недовольство по поводу высокого дохода с инвестиций, который заявляется компанией. Эта информация получена из достоверных источников, поэтому суть претензии полностью не ясна.
В-третьих, странный анализ и оценка комиссий по счетам. Автором был рассмотрен только один счет. По нему он дает заключение, что комиссии в компании слишком высокие. Все остальные счета он попросту проигнорировал. Неужели это рациональный подход? Как можно судить обо всей системе по одному случаю? Стоит понимать, что инвестиции окупаются при правильном расчете и разумному подходу. Безусловно, не для каждого подобные вложения станут приемлемыми. Это индивидуальные вложения, которые и рассчитываться должны персонально.
Дальше – больше. Автор начинает сокрушаться на тему непрозрачной стратегии инвестиционной компании. Сам при этом он приводит для сравнения ПИФ (паевой инвестиционный фонд) и ICN Hoding. Не понятно, как такое можно сравнивать? Любой, кто хоть немного разбирается в инвестировании, понимает, что инвестиции бывают частные и публичные. К публичным фондам инвестирования относится ПИФ, ETF и фонд взаимных инвестиций. Их деятельность, как понятно из названия классификации, публичная, то есть прозрачная. Они могут давать рекламу своей деятельности, но у них есть свои минусы:
· Ими не создаются частные сделки, опционы и пр.;
· Нет возможности заработка при обвале рынка;
· Не распродаются активы;
· Не могут выйти в кэш.
Как следствие, при любой кризисной ситуации все эти инвестиционные компании прогорают, а инвесторы остаются без своих денег. Частные инвесторы: хедж-фонды, консультанты по инвестициям, семейные компании и им подобные организации имеют большую свободу действий. В следующих явных преимуществах:
· Возможность заработка даже при рыночном обвале;
· Доступный выход в кэш.
Они полностью защищены от кризисной ситуации. Их деятельность, стратегия, место в рейтинге и т.п. скрыты от доступа. Почему? Все просто. Потому что они на этом зарабатывают. Все их преимущества основываются на той самой стратегии, которая является коммерческой тайной компании.
Недосягаемость сознания автора до понятия структуры МЛМ-бизнеса кажется просто смешным. Хотя здесь, действительно, не до смеха. Прежде чем писать обзорную статью, все же следует разобраться в теме. Как можно составлять «экспертное» мнение, если сам не понимаешь структуры и задаешься множеством вопросов? Таким образом и составляется мнение о том или ином продукте. На основе таких псевдоэкспертных анализов начинают появляться негативные отзывы. Но отсутствие положительных отзывов, в любом случае, оправдано для инвестиционной компании. Хотя бы потому, что тот, кто вложил большую сумму денег в выгодный проект, навряд ли будет писать об этом в сети Интернет. При этом стоит отметить, что нет отзывов о компании ICN Holding, в которых бы говорилось об обмане и недобросовестном отношении к клиентам. Просто удивляет и поражает то количество комментариев, которые оставляют люди, разбирающиеся в инвестициях на уровне автора обзорной статьи.
А ведь каждый сам решает для себя, нужны ему инвестиции или нет. Вместо того чтобы пытаться найти информацию в интернете, читая недопрофессионалов, лучше всего обратиться к специалисту – финансовому консультанту. Только человек с опытом в сфере финансирования может объяснить суть инвестирования на доступном и понятном языке.
Итак, если посмотреть на компанию ICN Holding, то здесь можно сказать следующее.
· Компания зарекомендовала себя как надежная организация.
· Заявленная высокая доходность не может гарантировать 100% доходности в будущем (это риски инвестиционной политики).
· Работа с интернет-ресурсами не проводится. Репутационные потери не восполняются путем проработки информационного потока.
При ответе на вопрос: «Стоит ли инвестировать в ICN Holding?» необходимо учитывать то, к какому результату стремится инвестор. При небольших вложениях на короткий срок (до 2-х лет) рассматривать данную компанию не стоит. Она отлично работает на долгосрочных проектах. Но при этом следует проконсультироваться с финансовым специалистом.
Этот обзор был сделан для того, чтобы развеять мифы о ICN Holding и помочь разобраться в нюансах инвестиционной деятельности.