В последние месяцы на суверенных облигаций Шри-Ланки произошло существенное снижение цен, даже точнее обвал.
Если в случае неоднократно мною рассматриваемых облигаций Аргентины и Ливана, ухудшение кредитного качества произошло еще в допандеймийную эпоху, в 2019 году, то для Шри-Ланки как раз вирус ковид19 нанес решающий удар по экономике и возможности обслуживать долг.
Вкратце, что такое Шри-Ланка.
Это островное государство, расположенное в Индийском океане недалеко от юго-восточной оконечности полуострова Индостан.
Независимость от Британской империи Шри-Ланка, тогда называлась Цейлоном, получила в 1948 году.
Большинство населения островного государства составляют сингальцы, крупнейшее меньшиство (около 10%) - тамилы. Основная часть тамилов проживает в соседней Индии. Начиная с 1983 по 2009 год проходила гражданская война, когда часть тамилов боролось за независимость от Шри-Ланки. Но после уничтожения руководителя восстания и разгрома тамильской армии, на острове воцарился мир.
По развитию экономики Шри-Ланка относиться с "нижней-среднеразвитой стране". По валовому национальному доходу занимает место между Индонезией и Палестиной. Но при этом выше, чем Украина:
В структуре экономики услуги занимают 58.2%.
Инфляция - 4.8%.
Импорт (15 млрд долларов США) превышает экспорт (12 млрд долларов США).
Государственный долг в 2020 году достиг 101% ВВП. Цифры очень существенные. Страна всегда характеризовалась большим уровнем долга - 75-90%, но во время развития умело обслуживала его.
Пандемия ковид19 серьезно ударила по доходам и бюджету страны, ведь туризм занимал существенную долю в экономике страны - многие издания называли Шри-Ланку - "лучшим местом для отдыха". С возникновением пандемии резко сократились и туристические поездки.
Сразу же отреагировали и цены на облигации:
Ведь в июле 2021 года страна должна была погашать очередной транш еврооблигаций.
На эту выплату Шри-Ланка деньги нашла и временно устранила угрозу дефолта:
После погашения этого выпуска остальные облигации немного подорожали, но не надолго. В августе -сентябре началась очередная волна снижения.
В сентябре ушел в отставку глава Центрального Банка Шри-Ланки:
Сейчас долларовые облигации Шри-Ланки торгуются около 60-70% от номинала.
Могут российские резиденты приобрести данные облигации через российского брокера?
Да!!! В НРД на учете принято несколько выпусков:
Некоторые облигации даже добавлены в мобильное приложение ВТБ:
Можно ли рассматривать данный актив для инвестирования?
Есть одна особенность: Минимальный лот для покупки облигаций Шри-Ланки $200 000.
Удовольствие для довольно состоятельных клиентов!!!
Холодного анализа и удачных инвестиций!