На криптовалютном рынке, помимо волатильности, есть еще один важный риск - ликвидность. Иногда трейдеры не принимают этот факт во внимание, чем существенно недооценивают его. Итак, рассмотрим вопрос ликвидности криптовалюты.
Важность криптоликвидности
Количество цифровых валют продолжает упорно расти. Складывается ощущение, что все вокруг стремятся создать какой-нибудь “коин”. Такой настрой, конечно, внушает определенный оптимизм, если бы не одно “но”. Многие аналитики и эксперты рынка считают, что криптовалюты не относятся к ликвидным активам.
Напомним, что ликвидность представляет собой возможность продать актив мгновенно и по цене, соответствующей рынку. Чем быстрее и проще это можно сделать, тем более высоким считается показатель ликвидности.
К примеру, ликвидность фиатных валют - абсолютная. А вот, если речь идет о производственном оборудовании, то она низкая, так как покупателя, который оценит специфические характеристики, найти сложно.
Таким образом, понятие “ликвидность” применимо не только к криптовалюте, а ко всем без исключения активам. Но, если речь идет конкретно о цифровых валютах, то под криптоликвидностью понимается свобода конвертации в иные криптовактивы или фиат.
Как правило, на стабильном рынке показатель повышается, а на волатильном идет вниз. Безусловно, инвесторы всегда предпочтут ликвидные активы, так как с их помощью можно легко купить и продать виртуальную валюту.
Как оценить ликвидность
Умение оценивать данный показатель способен уберечь вложения от множества рисков. Посмотрим на примере, какие могут возникнуть ситуации. Допустим, у трейдера есть 10 цифровых монет, их цена растет и он хочет их продать, чтобы получить прибыль. Здесь есть два пути развития событий.
- Монеты ликвидны и их тут же купят, но цена по рынку не изменится
- Монеты неликвидны, поэтому с продажей возникнут сложности, а цена пойдет вниз
Для проведения оценки важны следующие показатели: индикатор OrderBook и объем торгов за последние 24 часа. В случае с OrderBoor - биржевым стаканом - важно помнить, что его статистика не всегда достоверна из-за заявок торговых ботов.
Помимо этого важно учесть факторы, которые оказывают непосредственное влияние на ликвидность монеты. К ним относятся:
- Общий объем торгов. Если этот показатель значительный, то это показывает высокий интерес со стороны инвесторов к данному активу. Для того, чтобы результат был наиболее показательным требуется анализ торгов в рабочее время.
- Возможность применения. Нет смысла покупать то, что впоследствии окажется никому не нужным. Ликвидность цифровых активов возрастает пропорционально их применимости. К примеру, BTC примут миллионы продавцов в мире и, чем больше компаний добавляют в способы оплаты криптоактив, тем выше становится ликвидность.
- Регулирование. В странах разное отношение к криптовалюте. От полного принятия, как в Сальвадоре, до неприязни и стремления подавить (Китай, Египет). Надо понимать, что это не может не влиять на перспективу и, конечно, на ликвидность монеты. Чем больше стран поддерживают токен, тем она выше.
Для трейдеров понимание ликвидности актива поможет уменьшить риск манипуляций, сократить время транзакции, а также работать с более точными инструментами технического анализа.
Получится ли заработать на неликвидных активах?
Несмотря на то, что преимущества высокой ликвидности неоспоримы, не стоит забывать и о том, что возможности есть всегда. Поэтому даже с низкими показателями перед трейдерами открывается перспектива арбитражной торговли и высокого заработка на скачках цен.
Более того, на сегодняшний момент нет единого мнения со стороны экспертов о том, на каком рынке в итоге заработок окажется выше.