Многие граждане России, которые работают в государственных учреждениях или являются военнослужащими, даже не пробуют заниматься инвестициями, так как думают, что это запрещено наряду с осуществлением предпринимательской деятельностью.
Законодательство РФ действительно ограничивает госслужащих в инвестиционной деятельности, но не на 100%. Ограничения касаются не всех должностей. Ограничения вводятся в отношении доступных инструментов. То есть, все возможно!
Давайте попытаемся разобраться в этом вопросе.
Госслужащие имеют ограничения по инвестиционной деятельности, определенные двумя основными нормативно-правовыми актами:
- 273-ФЗ «О противодействии коррупции» от 25.12.2008г.
- 79-ФЗ «О государственной гражданской службе РФ» от 27.07.2004г.
Кроме того, могут быть иные вспомогательные правовые и нормативные акты, регулирующие вопросы ограничений для госслужащих. Это могут быть локальные документы министерств и ведомств.
Под строгим запретом инвестиции для лиц, занимающих следующие госдолжности в Российской федерации:
- Заместители генерального прокурора РФ.
- Члены Совета директоров ЦБ РФ.
- Служащие на постах, на которые назначают по приказу президента РФ или правительства.
- Главы городских образований и муниципальных районов.
- Военнослужащие и сотрудники спецслужб, имеющие доступ к секретной информации.
Если Вы не обнаружили свою должность в указанном списке, то расслабляться не стоит. Единого перечня госслужащих, попадающих под запрет для инвестиций, не существует. У каждого ведомства может быть свой список подобных должностей. Ограничения могут быть прописаны в контракте – соглашении между нанимателем и гражданином, поступающим на гражданскую службу. Зачастую в «ограничительный список» входят лица, занимающие высокопоставленные должности, и служащие, работа которых связана с повышенным уровнем секретности. Ограничения касаются не только госслужащего, но и его близких родственников - супругов и несовершеннолетних детей.
Финансовые активы под запретом для госслужащих
Во что же нельзя инвестировать госслужащим?
Здесь можно выделить 2 группы инструментов – иностранные финансовые активы и активы, владение которыми может привести к конфликту интересов.
В группе иностранных финансовых активов:
- Ценные бумаги и финансовые инструменты нерезидентов и зарубежных структур без образования юридического лица на территории РФ (так что популярные Apple, Amazon, Microsoft или Facebook сразу под запретом).
- Ценные бумаги компаний РФ, которые выпущены их иностранными подразделениями, зарегистрированными за пределами РФ.
- Еврооблигации компаний РФ, выпущенные специальными аффилированными подразделениями за рубежом (к примеру, Gaz Capital SA, GPN Capital S.A., LUKOIL Securities B.V., Novatek Finance Limited, Phosagro Bond Funding DAC, Polyus Finance Plc, Rosneft International Finance Limited и др.).
- ETF, торгующиеся на Мосбирже, если их выпускают иностранные компании (например, Finex, ITI Funds UCITS ETF SICAV).
Как наверняка узнать, является ли конкретный актив российским или иностранным? Есть экспресс-метод. Каждой ценной бумаге присвоен идентификационный номер из 12 символов – букв латинского алфавита и цифр (ISIN-код). Первые два символа обозначают страну эмитента. Поэтому в случае, если код инструмента содержит обозначение, отличное от RU (российские активы), он наверняка является активом эмитента иностранной юрисдикции. Варианты - AG, US, NL… При этом не нужно путать ISIN с тикером, то есть сокращенным обозначением компании на бирже.
Например, акция Яндекса на первый взгляд – российский актив, так как торгуется на Московской бирже. Но ее ISIN NL0009805522 начинается с букв NL, что означает, что Яндекс – компания, зарегистрированная в Нидерландах.
Запрет, связанный с конфликтом интересов
Госслужащим запрещено владеть ценными бумагами, если это может привести к конфликту интересов. Это такая ситуация, при которой личная заинтересованность сотрудника может повлиять на исполнение им своих служебных обязанностей. То есть интерес его как инвестора не должен противоречить должностным обязанностям.
Пример конфликта интересов – владение бумагами компании, осуществляющей хозяйственную деятельность в сфере компетенции госслужащего, покупка бумаги компании, в которой госслужащий занимает руководящую должность или участвует тем или иным способом в управлении.
Если такой конфликт возник, то ценные бумаги можно передать в доверительное управление. Такая услуга предоставляется всеми ТОП-овыми брокерами.
Куда можно инвестировать госслужащим
В итоге, у госслужащих остается не так уж мало возможностей для инвестиций. Можно:
- Покупать российские бумаги, если нет конфликта интересов (если есть, поможет доверительное управление). В том числе покупать ОФЗ и муниципальные облигации.
- Покупать зарубежные активы, если должность не подпадает под запрет и нет конфликта интересов.
- Открывать ИИС и пользоваться его льготами (конечно, с учетом ограничений по инструментам).
- Покупать полисы накопительного или инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), даже если это полисы иностранных компаний (ведь владелец полиса не становится собственником актива).
- Инвестировать в реальную недвижимость, в том числе за рубежом.
- Доверительное управление и ПИФы с инвестированием в ценные бумаги РФ.
Контроль за инвестициями госслужащего
Контроль за соблюдением законодательства в отношении запрета на реализацию инвестиционной деятельности для госслужащих реализуется через процесс декларирования доходов и расходов. Госслужащие ежегодно обязаны подавать декларации в налоговые органы с указанием всех своих активов.
Кроме того, если налоговая служба, правоохранительные органы, подразделения по борьбе с коррупцией (и некоторые другие структуры) подозревают нарушение запретов, в отношении госслужащего может быть проведена проверка. Обычно ее осуществляют специальные комиссии внутри ведомств.
В случае обнаружения нарушений сотрудника могут отстранить от работы, а если нарушения не устраняются, уволить.
Вывод
Госслужба кроме реализации своего жизненного призвания и определенных сопутствующих бонусов сопряжена с рядом ограничений. Эти ограничения в том числе затрагивают инвестиционную деятельности. Для кого-то это 100% ограничения, а для кого-то частичные – сокращение круга доступных финансовых инструментов к покупке. Прежде чем инвестировать, госслужащему нужно проверить, не попадает ли его должность в списки лиц, на которых распространяются ограничения. Убедиться, что выбранные инструменты не подпадают под запрет. И наконец, разобраться, не возникнет ли при инвестировании в эти инструменты конфликт интересов.
В целом, несмотря на ограничения, у госслужащих остается достаточно возможностей для приумножения своего капитала. Пример тому – передача средств в доверительное управление.
Если Вы госслужащий-инвестор или среди Ваших знакомых есть таковые, поделитесь историей «боевого крещения» в инвесторы? А может у Вас есть лайф-хаки, которые кому-то помогут в вопросе выбора «быть или не быть»?