В последние несколько месяцев мы наблюдали падение стоимости криптовалют, за которым неизбежно следовали комментарии "криптовалютам конец". Хотя криптовалюты снова выросли в цене, также говорят о том, что правительства пытаются их регулировать.
Криптовалютам конец?
Является ли криптовалюта плохой инвестицией?
Хорошее ли сейчас время для инвестиций в биткоин?
Как инвестировать в криптовалюту?
Каковы альтернативы биткоину?
В наши дни при инвестировании трудно обойти вниманием относительно новый класс активов - криптовалюты.
В 2009 году был создан биткойн, проложивший дорогу целому ряду других криптовалют, которые предложили новый способ инвестирования средств и создания богатства. Однако в этом году биткойн и ему подобные оказались под пристальным вниманием. Некоторые рыночные комментаторы утверждают, что криптовалютам конец. Но так ли это?
И что такое утверждение означает на практике, особенно для тех, кто уже инвестировал в цифровые валюты? Является ли криптовалюта активом, в который стоит инвестировать?
Зная плюсы и минусы криптовалюты как потенциальной инвестиции, вы сможете решить, подходит ли она вам с учетом ваших обстоятельств.
Потенциальные преимущества инвестирования в криптовалюту
Хотя криптовалюта может показаться кому-то пугающей, учитывая ее относительно недавнее появление, у инвестиций в нее есть потенциальные преимущества.
Децентрализованная
Криптовалюта децентрализована, то есть ее не контролирует ни одно правительство или какой-либо другой орган управления. Вместо этого технология блокчейн делает ее максимально прозрачной. Результат?
Инвесторы не подвержены международным транзакционным издержкам и обменным курсам. Это также означает, что криптовалюты не зависят от изменений в государственной политике или, более того, от изменений в правительстве. В результате на них не влияют инфляция или дефляция.
Волатильность и доходность
Как правило, волатильность - это то, с чем многие инвесторы предпочли бы не сталкиваться.
Однако она может быть выгодной. Спекулянты давно используют волатильность для получения прибыли, быстро продавая и покупая активы, чтобы получить прибыль от подъемов и спадов на рынке. Волатильность определенно характеризует криптовалютные рынки.
Пики и спады биткоина и его аналогов могут обеспечить быстрый способ получения серьезной прибыли. Тем не менее, вы должны уметь безупречно выбирать время для входа и выхода из рынка. В противном случае вы можете понести значительные убытки.
Распределение активов и диверсификация
Криптовалюта может стать эффективным способом диверсификации вашего портфеля.
Часто утверждается, что криптовалюты слабо коррелируют с традиционными инвестициями, такими как акции. Например, MarketWatch недавно выяснил, что корреляция биткоина с индексом S&P 500 составляет 0,03%.
Одна из основных причин этого заключается в том, что цифровые валюты децентрализованы. Это означает, что они не зависят от более широкой государственной политики или экономических последствий, таких как инфляция, как акции или облигации. Это означает, что взлеты и падения криптовалют зависят от других причин.
Например, биткоин пережил несколько нестабильных месяцев, когда Элон Маск в своем твиттере высказал свое мнение об электронной валюте. Рыночная стоимость биткоина резко упала, когда Маск позже объявил, что компания Tesla больше не будет принимать биткоин в качестве оплаты.
С тех пор Tesla восстановила этот вид оплаты. Но первоначальная новость привела к падению цены биткоина и многих других криптовалют. Фондовые рынки, напротив, не пострадали от твита Маска.
Потенциальные недостатки инвестирования в криптовалюту
У каждого класса активов есть недостатки, которые могут сделать их более рискованными инвестициями, чем вам может понравиться. Лучше всего делать инвестиции с учетом вашего профиля риска, а также структуры вашего портфеля.
Волатильность
Для некоторых волатильность криптовалюты делает ее привлекательным предложением.
Однако для многих риск, связанный с высокой волатильностью, слишком велик. Волатильность затрудняет прогнозирование роста цен и потерь. Если цена постоянно то растет, то значительно падает, может быть трудно выдержать долгосрочную волатильность, которая в конечном итоге может привести к прибыли. Кроме того, в этом случае гораздо сложнее выбрать время для выхода, чтобы получить оптимальную прибыль.
Обмен активами
Криптовалюты были разработаны независимо друг от друга. В результате обмен одной криптовалюты на другую может быть затруднен.
Это может сделать их менее привлекательным классом активов, поскольку транзакции, необходимые для обмена одной валюты на другую, зачастую неэффективны. Тем не менее, существуют платформы, на которых держатели криптовалют могут обменивать свои токены и монеты с другими пользователями платформы. Однако в настоящее время это не всегда так же просто, как продать акции или обменять традиционную валюту.
Нерегулируемый
Так же как волатильность может быть как преимуществом, так и недостатком для инвесторов, децентрализованная природа криптовалют может нести в себе риски. Если что-то децентрализовано, то оно не регулируется.
Отсутствие регулирования делает класс активов более рискованным для инвестиций, поскольку пользователи рынка могут попытаться воспользоваться отсутствием надзора. Иначе обстоит дело при инвестировании в акции и облигации - рынки, подлежащие значительному регулированию.
Такое регулирование делает эти рынки более безопасным местом для роста благосостояния, позволяя инвесторам быть уверенными в том, что они не потеряют свои деньги в результате мошенничества. Хотя криптовалюта не является мошенничеством, отсутствие регулирования создает неопределенность, которой нет у традиционных активов.
Кибервзлом
Недавно произошел взлом Poly Network, где держатели криптовалюты могут обменивать различные виды электронной валюты на другую. И это один из самых значительных рисков, связанных с инвестированием в криптовалюту. Это настолько новая технология по сравнению с другими классами активов, что она привлекает киберпреступников, стремящихся использовать уязвимости. Хотя криптовалюта является исключительно сложной технологией для взлома, киберпреступники могут быть очень умными и мотивированными. Последнее ограбление криптовалют хакерами демонстрирует именно это. Хакерам удалось похитить криптовалюту на сумму 600 млн долларов. И сотрудники Poly Network мало что могли сделать, поскольку криптовалюта децентрализована.
Можно ли закрыть криптовалюту?
Если коротко, то нет. Криптовалюту нельзя закрыть. Причина в том, что это публичная бухгалтерская книга и форма технологии, что означает, что ее нельзя остановить. Тем не менее, правительства - особенно сильные правительства, такие как США и Китай - могут регулировать ее. И они могут регулировать ее так, что многие ее преимущества перестанут быть уникальными для этого класса активов. Его децентрализованная природа делает его привлекательным предложением для многих инвесторов, особенно для тех, кто не доверяет правительствам и их вмешательству в рынки капитала.
И правительства пытаются регулировать его в большей степени. Китайское правительство, в частности, внедрило множество политик и правил, которые оказали существенное влияние на то, как криптовалюта может покупаться, продаваться и использоваться населением. Хотя это может сделать ее более привлекательным классом инвестиций для некоторых, это означает, что криптовалюта начинает терять часть своей привлекательности. Для многих факт ее децентрализации является ее главной привлекательной чертой.
Безопасно ли сейчас инвестировать в криптовалюту?
Учитывая последний взлом и отсутствие государственного надзора за цифровыми валютами, можно ли считать их безопасным и инвестируемым классом активов? По большей части, да, вероятно, является.
Хотя цифровые валюты пострадали от взломов киберпреступников, традиционные инвестиции также несут в себе риски. Например, компании, зарегистрированные на фондовых биржах, могут разориться. В случае нарушения закона правительства могут наложить на них огромные штрафы, что отразится на стоимости их акций. Такая возможность существует для многих компаний, хотя, к счастью, встречается нечасто. Но то же самое можно сказать и о криптовалюте.
Кроме того, вы должны рассчитать, насколько безопасно инвестировать в нее с точки зрения доходности. Хотя некоторые цифровые валюты имеют высокую рыночную стоимость и значительно выросли в цене, многие из них стоят не более $1.
Поэтому вы должны принять взвешенное решение о том, можете ли вы считать, что цифровая валюта может или будет расти в цене. Это, конечно, инвестиционный вопрос, который вы должны задавать всем потенциальным инвестициям. Некоторые цифровые валюты, скорее всего, вообще не вырастут в цене.
И, как уже говорилось выше, криптовалюты начинают все больше регулироваться правительствами некоторых стран. Учитывая, что одним из таких правительств является Китай, это может сделать ее более безопасным классом активов, так как криптовалюта не может быть использована некоторыми инвесторами, которые покупают ее в не совсем законных целях.
Действительно ли криптовалютам конец?
В настоящее время криптовалютам не конец и не похоже, что она может, будет или должна быть когда-либо закрыта. Тем не менее, два элемента могут сделать ее для вас бесполезным инвестиционным классом.
Во-первых, вы можете посчитать, что риски криптовалют не стоят того, чтобы их принимать. Возможно, это более рискованный инвестиционный актив, чем другие традиционные классы.
И он может быть еще менее привлекательным для вас, если одной из его главных достопримечательностей является отсутствие регулирования и децентрализованный характер. В настоящее время тенденция к усилению регулирования в этой области, похоже, сохранится.
Что это означает для развития класса активов, будет интересно посмотреть. Будет ли это означать рост принятия и дальнейшего использования в повседневной жизни или же криптовалюта станет менее популярной для инвесторов, можно утверждать в любом случае.
Хотя криптовалюта не умерла, она остается спорным инвестиционным классом по многим причинам. Но так обстоит дело с любым активом. Чтобы актив был продан, должен быть продавец, которому он больше не нужен из-за рисков и недостатков, связанных с этим конкретным активом.
Чтобы его купили, должен быть покупатель, который считает, что потенциальная выгода перевешивает риски. Такова природа всех рынков капитала.
Просто в настоящее время криптовалюта, похоже, привлекает к себе повышенное внимание СМИ. Отбросьте весь этот шум, вернитесь к фундаментальным показателям и определите, является ли она хорошей инвестицией для вас, исходя из ваших конкретных обстоятельств.