Динамика рынков
Сегодня в негативном настроении торговались:
- Европа
- Америка
В США вышли долгожданные данные по рынку труда за август. Они оказались смешанными. С одной стороны, безработица опустилась до уровня 5,2%. Но NFP оказался значительно ниже ожиданий. Количество новых рабочих мест в частном секторе США составило всего лишь 235 тысяч человек. А прогноз был 750 тысяч. Это слабый прирост.
Это цифры, на которые Федрезерв может посмотреть и в итоге подумать:
Спешить с сокращением стимулирования, может быть, и не стоит.
Это интересный момент!
На российском рынке сегодня настрой был пободрее.
Индекс Московской биржи взял важный рубеж в 4000 пунктов. Всё позитивно.
Сегодня рубль укрепился до годовых максимумов.
В понедельник в США выходной день — отмечается День труда. Поэтому в понедельник ликвидность может быть пониженной.
На следующей неделе внимание переключится на заседания центробанков:
- ЕЦБ
- Банка России в пятницу, от которого ждут повышения ставки
Японский рынок: максимумы с 1991 года
Сейчас интересно выглядит происходящее на японском фондовом рынке, который много лет находился в застое и не был особенно интересен инвесторам!
Японский фондовый рынок достиг максимальных уровней с 1991 года.
Это произошло на фоне того, что свой пост решил покинуть непопулярный премьер-министр Ёсихидэ Суга. Он подаёт в отставку. Это очень понравилось рынку.
В этом контексте многие снова вспомнили об Уоррене Баффетте, который инвестирует в Японию, и заговорили о том, что японский индекс TOPIX, второй по значимости индекс, сейчас очень сильно отстаёт от рынков развитых стран.
С начала года в долларах он вырос менее чем на 5%, тогда как:
- Stoxx Europe 600 — на 14,5%
- S&P 500 — почти на 22%
Ожидания по прибылям японских компаний высоки. За счёт этого, отталкиваясь от форвардных мультипликаторов, от форвардного P/E японского рынка, он остаётся недооцененным по сравнению с западными рынками.
Мне кажется, что всё больше инвесторов будут сейчас смотреть в ту сторону.
DiDi перейдёт под контроль властей
Сегодня Bloomberg пишет:
Крупнейший сервис такси Китая DiDi может перейти под контроль государства.
Мэрия Пекина предложила компаниям, которые подконтрольны государству, выкупить крупный пакет акций DiDi. Это будет Shouqi Group и другие компании из Пекина. Консорциум инвесторов в результате сделки может получить:
- золотую акцию с правом вето при голосовании по важнейшим вопросам
- место в совете директоров
Это интересная ситуация! IPO DiDi было одним из самых ярких размещений этого лета. В конце июня компания вышла на Нью-Йоркскую биржу. Но компания недолго наслаждалась международной славой, потому что китайские власти делают всё, чтобы репатриировать DiDi и показать пример другим компаниям, чтобы неповадно было.
Reddit готовится к IPO
На американском рынке намечается громкое IPO американской компании. На биржу может выйти компания Reddit — крупнейший оператор онлайн-форумов.
В ходе частного сбора средств Reddit получила оценку 10 миллиардов долларов в прошлом месяце, но к моменту IPO компания рассчитывает быть оцененной в 15 миллиардов.
Предположительно IPO состоится в начале 2022 года. Дальнейшие детали будут зависеть от рыночных условий.
Компания была основана в 2005 году. Она прославилась благодаря своим тематическим группам — субреддитам. На протяжении многих лет Reddit немножко отставала от крупнейших социальных сетей вроде:
- Facebook
- Twitter
В 2020 году всё поменялось, когда мы с вами узнали термин «мемные акции». Хайп вокруг GameStop и AMC Entertainment Holdings привёл гигантскую аудиторию на форумы Reddit. Это помогло компании развиваться.
По состоянию на октябрь 2020 года, у Reddit было:
- 52 миллиона активных пользователей
- более 100 сообществ
В начале 2021 года появились миллионы новых пользователей.
Компания Reddit зарабатывает на рекламе. Во 2 квартале выручка составила 100 миллионов долларов. Это почти втрое больше, чем за тот же период 2020 года.
Это интересная компания! Она поднялась на хайпе мемных акций, к форумчанам с Reddit много претензий. Но если компания грамотно воспользуется хайпом и сумеет направить успех в правильное русло, то у неё может быть будущее. С точки зрения формирования сообществ, Reddit является очень сильной.
Будем наблюдать.
Группа Ренессанс Страхование метит на биржу
На российский рынок просочились слухи об одном интересном IPO. Это может быть размещение российской страховой компании Группа Ренессанс Страхование.
Компания принадлежит группе Спутник Бориса Йордана. Её крупным акционером является Роман Абрамович. Он вошёл в капитал в мае 2021 года.
Агентство Bloomberg поговаривает:
Компания уже выбрала банки для подготовки к первичному размещению акций. Ими могут стать JPMorgan Chase, Credit Suisse Group AG и ВТБ. На биржу компания может выйти уже в этом году.
Группа Ренессанс Страхование пока не подтверждает новости, но говорит:
Мы рассматриваем все варианты стратегического развития, включая возможность IPO.
По данным Рейтингового агентства «Эксперт РА»:
Группа Ренессанс Страхование занимает долю 4,5% на российском страховом рынке, а оценена она может быть примерно в 550 миллионов долларов.
Греф допускает новый мировой кризис
На этой неделе Банк России наделал много шума со своими прогнозами относительно нового мирового кризиса в 2023 году. Это прокомментировал глава Сбера Герман Греф:
Новый кризис действительно может наступить в среднесрочной перспективе. На рынке очевиден перегрев. Федеральная резервная система уже объявила о планах сокращения покупки активов. Нет опасности, пока программа продолжается, но лучше переоценить риски.
Греф тоже подтверждает, что сворачивание программы стимулирования может привести к фундаментальному структурному сдвигу в мировой экономике. Это может отразиться на финансовых рынках.
Это не значит, что нужно всё продавать и убегать. Но понимать риски и соизмерять их со своими финансовыми целями необходимо.
Оригинал статьи на нашем сайте
