Мезонины.

30 августа 2021 года.

💰 Мезонины: по многочисленным просьбам.

🏗️ Девелоперам по всему миру нужны деньги для реализации их высокодоходных проектов. Самым большим спросом (на ранних этапах до получения проектного финансирования от банков) пользуются две кредитные программы:

1. Проектный бридж-кредит
🏢 Ситуация: продается здание под редевелопмент, есть решение «брать», но средств девелоперу не хватает. Нужно очень быстро профинансировать сделку по покупке здания, привлекается бридж-кредит. На этот кредит покупается здание, дальше, например, в проект девелопером привлекаются соинвесторы, после чего дорогой бридж-кредит заменяется на более дешёвое проектное финансирование от традиционных банков. Могут быть и другие варианты. Бридж-кредиты, как правило краткосрочные, выдаются на срок не более 1 года.

2.Мезонин
🏢 Ситуация: у девелопера по разным причинам мало собственных средств, но есть хороший проект с большой доходностью. Тогда привлекается мезонин - кредитор имеет право не только получать % по кредиту, но и часть прибыли проекта по его завершению. При этом у мезонинного кредита меньше залогов, если в проект привлекается проектное финансирование, то сначала погашается кредит банку, а потом - мезонинному инвестору. Могут быть и другие трактовки понятия мезонин. Мезонинные кредиты, как правило, долгосрочные, выдаются на срок 2-3 года.
🇬🇧🇺🇲 В Великобритании и США, например, есть много компаний и фондов (не банков), способных достаточно оперативно профинансировать сделку по покупке здания, дать бридж/мезонин. Стоимость денег 9-11% и выдают очень быстро (буквально 1.5-2-3 недели).

🇷🇺 В отличие от стран Запада, в России нет большого разнообразия институтов, финансирующих девелоперов и проекты в сфере недвижимости на ранних этапах.

💰 Я уже давно ищу на местном рынке что-то похожее, но увы (если у кого-то из читателей есть контакты выдающих бридж-кредиты людей или компаний - напишите в комментарии или лично - мне нужно). У нас все дороги ведут в банк или прибанковскую компанию, которые быстро по определению работать не могут.

🏮Девелоперу можно обратиться к физ.лицам /соинвесторам (как это делали в компании Рентавед, например), но и с ними тоже не всё так просто и быстро. Я всё чаще встречаю московских застройщиков, декларирующих желание привлекать деньги под 15-20% на понятные проекты, но возможностей таких не имеющих.

🔋Так как же частному инвестору принять участие в мезонинном финансировании какого-нибудь проекта (в России или за её пределами)?

🔻Продолжение следует...