- Garmin Ltd. — производитель GPS-навигационной техники и умных часов. Компания на сегодняшний день имеет более 17 000 сотрудников в 80 офисах по всему миру.
- Навигаторы Garmin предназначены для различных сфер применения, включая автомобильное, авиационное, морское, туристическое и спортивное оборудование, а также оборудование для беспроводных приложений.
_________________________
Финансовый анализ
- ОФР
- ДДС
- Баланс
_________________________
Причины роста
- Выручка увеличилась благодаря росту продаж во всех категориях, в основном благодаря высокому спросу часы для приключений.
- Общий объем продаж в штуках во втором квартале 2021 года увеличился до 4 303 по сравнению с 3093 во втором квартале 2020 года.
- Фитнес продукция составляет самую большую часть выручки в 31%.
_________________________
Риски
- Разработка и внедрение новой продукции.
- Компания планирует направить большие ресурсы в OEM (рус. original equipment manufacturer — «оригинальный производитель оборудования»). И перепродавать свои запчасти.
- Значительные производственные мощности на Тайване, возможны региональные конфликты с военными действиями.
- Ошибочные прогнозы по спросу на продукцию и затоваривание.
_________________________
Выводы
- Текущая цена 175,86
- Текущая справедливая цена 153,12
- Прогнозная цена на 12 месяцев 202,06
- Потенциал доходности от текущей цены15,43%
- Статус акции: Перекуплена
В настоящее время мы видим устойчивую динамику роста выручки компании и расширении сегмента продаж фитнес продукции. И положительно смотрим на планы компании в открытии собственного производства.
Рекомендуем рассматривать покупки в диапазоне 150-160 долларов. Советуем полностью избегать коротких позиций, так как не видим в бумаге сильных ценовых уровней на ближайший квартал.
*не индивидуальная торговая рекомендация.
Успешных сделок, инвесторы!