Я так много пишу о том, что не стоит работать с отдельными акциями, что может сложиться впечатление, что я против. Однако это не так.
Что бы я хотел сказать сегодня? Если вы сформировали план, распределили капитал по целевым фондам и поняли, что у вас еще остались деньги, — вот именно с ними и можно играться. Или же когда денежного потока хватает на то, чтоб в достаточной мере наполнять фонды, и еще остается. На этом моменте, если у вас есть время и желание покупать отдельные акции, то — вперед! Я даже больше скажу: пробуйте! Вдруг у вас скрытый талант? (Или вы невероятный везунчик.)
Хорошо, вот вы доросли до того, чтоб сесть и заняться покупкой отдельных акций. Но что купить? Сургут или Газпромнефть? Или Лукойл? Углубляется человек в сводные таблицы, закапывается в цифры. Спорит на форумах! Но нюанс — в том, что это как раз-таки и бессмысленно. Толку обсуждать акцию, которая уже входит в индекс? Купите индекс, и будет вам счастье! Зачем пытаться угадать, кто будет его обгонять? К чему тратить время на обсуждение условного Apple , который вряд ли вам даст иксы? Когда акция попадает в индекс, она должна быть автоматически отброшена. Или с ней нужно спекулировать со всеми вытекающими скиллами, необходимыми для успешных спекуляций.
Что же тогда делать? Все просто. Копать там, где никто не копает. Искать там, где никто не ищет. В одной книге я прочитал, что лучшая инвестиция — это та, которую вы не понимаете. Ибо неужели вы думаете, что сейчас вы посмотрели на доступные всем коэффициенты, которые за вас посчитали, посмотрели отчетность и всё, теперь деньги должны прийти к вам?! Да глупости! Чтоб заработать в активных инвестициях или спекуляциях, вы должны оказаться умнее и удачливее большинства. Как вы думаете, работая с информацией, которая доступна этому большинству, велики ли ваши шансы?:)
Если брать в пример российский рынок, то здесь торгуется около 250 бумаг. В индекс входит 44 акции, и именно их все смакуют! Если вы хотите заработать здесь, то смотреть нужно вне акций, входящих в индекс. Почему? Давайте рассмотрим на примере. Возьмем Дисней и Virgin Galactic. По грубым прикидкам, вы потратите на анализ и там, и там четыре дня, и каждая из этих бумаг имеет равные шансы принести вам убытки. Более того, и та, и та компания имеет шансы обанкротиться (понятное дело, что у Диснея эти шансы ниже, но сам факт).
Так вот, раз эти компании имеют равные шансы принести вам убыток, то какой смысл анализировать Дисней, который в лучшем случае даст вам х2, если можно взять Virgin Galactic, который может спокойно дать х5, х10 и т.д.
Или же посмотреть на сектор автомобилей, что проще. Какой смысл покупать Форды или Тойоты, когда можно остановиться на Li Auto, Canoo и т.д. У вас совершенно иной риск-профит получается. Иначе говоря, имея равные шансы потерять деньги в обоих случаях, во втором варианте у вас хотя бы есть шанс на гораздо более внушительный профит. Кто-то скажет, что высококлассная бумага, даже если упадет, когда-нибудь вырастет и принесет доход. Напомню, что каждая вторая бумага на длинном горизонте показывает отрицательную реальную доходность и даже высококлассные бумаги не гарантируют вам доход. Об этом есть целый ряд статей на канале.
Подводя итог, если вы решили работать с отдельными бумагами, отбирайте их там, где не ступала нога человека. Или хотя бы нет толпы. Если акция уже торгуется в индексе, то гораздо эффективнее купить этот индекс! Надеюсь, мне удалось донести мысль. Тем более, что работать с отдельными акциями нужно вне целевых фондов, а поэтому и риск там может быть высокий.
А чуть позже на этой неделе выйдет статья с интересной статистикой (если не забанят за использование внешних графиков). Не переключайтесь.