ПАО "Сургутнефтегаз" наконец-то опубликовало отчет по РСБУ за 6 месяцев 2021 года. К сожалению, компанию становится все менее открытой, она отходит от практики публикации ежеквартальной бухгалтерской отчетности, которую обычно выкладывала в конце месяца, следующим за окончанием квартала. Бухгалтерскую отчетность, в частности "Отчет о прибылях и убытках", который нас больше всего интересует, теперь можно посмотреть только в общем "Ежеквартальном отчете", который выходит на 15 дней позже.
В новостях отчетность Сургутнефтегаза за первое полугодие 2021 года сопровождалась громкими заголовками о резком сокращении прибыли.
Сравним с моим прогнозом и посмотрим так ли плох второй квартал и все полугодие 2021 года.
Прогноз за полугодие я давал в статье:
Таблица прогноз-факт:
Мой прогноз был более консервативным, но недооценить прибыль всегда лучше, чем переоценить.
Используя значения фьючерса рубль/доллар США на декабрь 2021 года, Si-12.21, пересчитаю прогноз по прибыли за весь 2021 год:
Получаются дивиденды 3.81 руб на акцию.
При текущей цене 37.7 руб дивидендная доходность составляет 10.1%.
Я продолжаю придерживаться оценки, которую давал в предыдущих статьях, что
Поэтому ни до отсечки в июле 2021 года, ни после, я акции Сургутнефтегаза не продавал.
Только закрыл фьючерс на них в мае 2021:
Но также я пока не покупаю акции Сургутнефтегаз-привилегия. Впереди целый год - на рынке может случиться всякое и лучше иметь запас ликвидности в облигациях или депозитах.
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!