Мало собрать ребалансированный портфель: надо уметь им управлять. Сейчас готовлю новый вебинар по инвестициям в ETFs, так вот для фондов есть частая ошибка, что многие вкладывают в несколько разных фондов и думают, что это и есть сбалансированный портфель.
Не совсем.
Индексные фонды просто копируют какой-то индекс, и они это делают ВСЕ. А значит, состав крупнейших компаний в фондах часто повторяются (Amazon, Microsoft, Apple). Получается, что если купить несколько фондов, то может так получиться, что при падении акции одной из этих компаний, портфель будет падать весь.
Со временем соотношение частей внутри сбалансированного портфеля может меняться, потому что какие-то активы будут расти в цене быстрее, чем остальные.
Если с этим ничего не делать, то однажды может оказаться, что основную часть стоимости вашего портфеля формирует только один класс активов — например, акции. В итоге получится, что портфель перестанет быть сбалансированным, а значит, у него вырастут риски.
Чтобы такого не происходило, можно время от времени ребалансировать свой портфель — то есть возвращать его параметры к изначальным.
Для этого стоит фиксировать прибыль по части подорожавших активов и на эти деньги докупать те, что росли не так активно или даже просели в цене.
Конечно, если баланс меняется всего на 1—2%,портфель можно не трогать. Но когда разница доходит до 10—15%, стоит задуматься над тем, чтобы восстановить исходное соотношение активов.
При этом важно помнить: цель ребалансировки не в максимизации доходов, а в минимизации рисков портфеля.