Вчера Tyson Foods представила результаты за 3 фин. квартал 2021 года
🚀 Акции после отчета выстрелили ракетой вверх почти на 9%
Основные результаты:
🔹Общие квартальные продажи выросли на 24.5% г/г до 12,48 млрд долларов с 10,02 млрд долларов годом ранее, превысив оценки аналитиков в 11,49 млрд долларов.
🔹EPS увеличилась на 42% до 2,05 доллара на акцию с 1,44 доллара годом ранее.
🔹Скорректированная EPS увеличилась на 93% до 2,70 доллара на акцию, превзойдя оценку в 1,62 доллара. В прошлом году adj. EPS 1.4$
🟢 Компания повысила прогноз выручки на 2021 год из-за высокого спроса на говядину, поскольку продажи стейков и гамбургеров в ресторанах и отелях США восстановились после ослабления ограничений COVID-19. Экспорт говядины из США также высок.
Менеджмент ожидает, что в 2021 финансовом году объем продаж составит 46-47 миллиардов долларов. Ранее компания прогнозировала показатель в диапазоне от 44 до 46 миллиардов долларов.
🔴 Но расходы также растут, что может стать препятствием для будущей прибыли
Tyson повысил цены для ресторанов, чтобы компенсировать инфляцию, и планирует поднять розничные цены 5 сентября и планируется дальнейшее увеличение.
💬 «Затраты бьют по нам быстрее, чем мы можем узнать цены на данный момент», - сказал ген. директор Донни Кинг.
По его словам, на брендовые товары и товары с добавленной стоимостью особенно влияет инфляция, которая достигла 14% за квартал, закончившийся 3 июля.
💬 «Мы стали свидетелями беспрецедентной и ускоряющейся инфляции, и мы пытаемся ее догнать», - сказал Кинг репортерам.
Tyson увеличил среднюю цену на свинину на 39,3% в последнем квартале, в то время как цены на говядину и курицу выросли на 11,6% и 15,6% соответственно. Объемы продаж также увеличились.
📊 Общий прогноз от мин. сельхоз США:
В сегменте говядины Министерство сельского хозяйства США прогнозирует рост внутреннего производства почти на 3% в годовом исчислении в 2021 финансовом году. Согласно Министерству сельского хозяйства США, внутреннее производство свинины, скорее всего, останется неизменным в годовом исчислении. Кроме того, USDA прогнозирует, что внутреннее производство в сегменте курицы сократится менее чем на 1% в 2021 финансовом году.
✅ NetDebt/EBITDA снизился с 2.4х до 1.7х благодаря сокращению долга и росту EBITDA
💰Компания платит дивиденды на уровне около 2.3% с низким payout ratio, дивиденды растут
⚖️ За последние 9 мес. компания уже заработала 6$ на акцию, если в следующем квартале они заработают хотя бы 1.3$ (берем по минимуму), то даже в этом случае P/E составит около 10.5 на 2021 фин. год. Компания оценена справедливо.
🚩TSN представила отличный отчет, с восстановлением потребления и открытием ресторанов выручка летит в космос. Причем драйверами роста являются и повышение цен и рост объемов. Самым большим риском является рост цен на сырье (например на корма), что будет негативно сказываться на марже. Мне нравится компания Tyson Foods, она не дорога, стабильна, платит дивиденды, бизнес простой и понятный, но почти не растущий. Хорошая, консервативная бумага по привлекательной цене. Имею в портфеле, считаю, что она должна стоить 80$, все что ниже 80 для меня нормальные цены для осторожных докупок. А если хотим купить с дисконтом - то это цены ниже 70$. А от уровня 62-63$ буду брать еще не думая.
〰️〰️〰️
Больше информации здесь⬇️
✅Telegram
Ежедневно знакомим вас с новыми компаниями, публикуем отчеты, новости и актуальные мнения по фондовому рынку
✅YouTube
Больше подробных разборов компаний и полезные обучающие видео по инвестициям
〰️〰️〰️
❗️Вся информация носит ознакомительный характер и не является инвест.рекомендацией.
#TSN #TysonFoods #отчеты