ФРС: пора сворачивать стимулы
Протоколы, или «минутки», ФРС расшифровывают нам прошлые заседания.
В сегодняшних протоколах ФРС мелькает мысль о том, что надо бы побыстрее начать сворачивание стимулов. Некоторые участники говорят:
Нужно как можно скорее начать подготовку к ограничению темпов покупки активов.
В заявлении подчёркивается:
Дополнительные денежные средства будут предоставляться более медленными темпами.
Внутри ФРС есть консенсус, что в этом году надо бы уже приступить к сворачиванию.
В протоколах ФРС фигурирует мысль:
Недавние оценки инфляции были увеличены из-за последствий ограничения предложения и нехватки рабочей силы. Но эта история будет, скорее всего, временной с ростом инфляции.
Стимулы сокращать будут. Для рынков это не очень хорошая новость.
Сегодня давний ястреб Федеральной резервной системы Джеймс Буллард высказался:
Я хочу, чтобы сокращение было завершено к 1 кварталу 2022 года, чтобы при необходимости оставить дверь открытой для повышения процентной ставки. Уже к марту 2022 года рынок труда может вернуться к докризисным уровням. Экономика адаптировалась. Дельта-форма вируса тенденцию восстановления не остановит. 4 квартал 2022 года — логичное время для первого повышения ставки.
Буллард настроен очень агрессивно, потому что он считает:
К концу 2022 года инфляция может быть выше, чем того хотелось бы Федрезерву.
Всё больше проскальзывает ястребиных ноток. Рынки получают подтверждение своих ожиданий сейчас.
Китай продолжает давить на IT-гигантов
Китайская тема продолжает оставаться в фокусе.
Китай уличил 43 приложения в нарушении правил передачи данных. В этот список входит и WeChat, принадлежащий Tencent Holdings Limited.
Надо уделять больше внимания:
- конфиденциальности
- персональным данным
Приложения нарушают требования. Им незаконно передавали:
- список контактов пользователей
- данные об их местоположении
Они беспокоили людей навязчивой рекламой во всплывающих окнах.
Регулятор говорит:
Эти приложения должны внести все нужные исправления до 25 августа. Иначе они будут наказаны.
Сегодня на этом фоне Financial Times выпустила большой материал про китайский рынок, про подход китайского правительства, где подчёркивается:
Кампания против IT-гигантов не ослабевает, а, скорее, наоборот, расширяется и охватывает всё более широкие цели.
Поэтому пока неочевидно, что мы прошли дно.
Во вторник Си Цзиньпин подчеркнул необходимость:
- регулирования чрезмерно высоких доходов IT-компаний
- поощрения группы предприятий с высокими доходами к большей отдаче обществу
Также прозвучало заявление:
Хотя Партия и позволила ряду лиц регионов сначала разбогатеть в первое 10-летие реформ в стране, теперь она уделяет приоритетное внимание общему процветанию для всех. Нужно увеличивать доходы людей, сосредотачиваться на справедливости распределения капитала и делать больше социально ориентированных вещей.
Хотя многие аналитики не считают, что именно это является главной целью. Они считают:
Партия хочет сильнее контролировать бизнес, делать его более послушным.
3 государственные компании в Китае получили 1% акций и место в совете директоров дочерней компании ByteDance, которая контролирует TikTok и другие популярные мобильные приложения. Это тренд, который будет распространяться и на другие компании.
Инвесторы это понимают. Индекс Hang Seng TECH теряет 25% с начала 2021 года.
Инвестфонды продают акции Китая
Крупные инвесткомпании США потихонечку избавляются от китайских акций.
Инвесткомпания D1 Capital Partners LP продала 25 миллионов акций New Oriental Education & Technology Group. Это один из ярких представителей китайского онлайн-образования.
Хедж-фонд Soroban Capital Partners LP вышел из Alibaba Group Holding. Он продал 2 миллиона бумаг.
Фонд Джорджа Сороса Soros Fund Management продал расписки:
- Tencent Holdings Limited
- Baidu
Также он сократил свою позицию в видеосервисе Bilibili более чем на 50%.
Это тренд.
Сколько мормоны заработали в кризис?
Многие инвесторы не сумели заработать даже на растущем рынке. А вот мормоны сумели.
В кризис, с момента начала COVID-19, активы мормонской церкви разрослись. Сейчас они стоят почти 50 миллиардов долларов. Это +20 миллиардов с момента начала кризиса. Общая стоимость фонда Ensign Peak Advisors сейчас составляет в районе 100 миллиардов долларов.
Мормонская Церковь Иисуса Христа Святых последних дней продолжает показывать прекрасные результаты на фондовом рынке!
Во 2 квартале фонд продавал мемные акции. Он избавился от следующих компаний:
- GameStop
- Bed Bath & Beyond
- BlackBerry
Фонд успел на них очень хорошо заработать, но прибыль мормоны зафиксили.
Они прилично сократили объём вложений церкви в акции Tesla. Но зато мормоны увеличивают долю крупных американских технологических компаний:
- Amazon
- Apple
- Facebook
- Google
Совокупная стоимость акций американского BigTech приближается к 9 миллиардам долларов. Фонд вырос на 6,5% за апрель-июнь. Теперь он примерно на 1/3 больше, чем год назад.
Мормонская церковь сопровождается разнообразными скандалами. Бывший управляющий фондом подал жалобу осведомителя, обвинив церковь:
Она накопила резервный фонд в 100 миллиардов долларов. А эти деньги были предназначены для благотворительности. Но деньги не были потрачены целенаправленно, а налоги с них при этом не уплатили.
Налоговая не согласилась с этим. Руководители церкви сказали:
Такие резервы нужны церкви, чтобы помочь приверженцам этой религии, а это, между прочим, 16 миллионов человек, пережить экономические спады и финансировать её операции по всему миру.
Мормоны поживают очень даже хорошо.
Virpax Pharmaceuticals: новый модный игрок в биотехе
В Америке появляются новые ковидные компании.
Во вторник акции компании Virpax Pharmaceuticals с тикером на бирже NASDAQ VRPX взлетели почти на 300%. Это произошло после сообщения о перспективном препарате для лечения:
- COVID-19
- гриппа
Компания сообщила:
Мы получили ответ по поводу своего лекарства от FDA — это антивирусный молекулярный спрей. Всё хорошо. Мы движемся дальше по цепочке производства препарата, мы приближаемся к этому.
Это очень интересная динамика! Но будьте осторожны с такими летучими бумагами.
Посмотрим, как у компании будут идти дела дальше.
Goldman Sachs Group верит в Tesla
В последнее время обсуждаются планы Сената США проверить компанию Tesla из-за неэффективности автопилота, который сбивает людей с толку. Некоторые американские сенаторы говорят:
Tesla преувеличивает возможности своего автомобиля и этим подвергает водителей Tesla риску серьёзной травмы или смерти.
Люди слышат заявления компании, верят в то, что это рабочий автопилот, расслабляются за рулём. В итоге это может потенциально приводить к смертельным последствиям.
Сенат говорит:
Надо Tesla проверить, надо порешать все проблемы.
На новостях акции Tesla упали на 10%.
Goldman Sachs Group считает:
Не нужно этого расследования опасаться.
Банк подтвердил свой рейтинг «покупать» и целевую цену по акциям компании в $875. Это потенциал роста почти в 30% от текущих цен. Банк Goldman Sachs Group говорит:
Проверка Tesla может действительно занять какое-то время. На завершение прошлых расследований ушли целые месяцы или даже несколько лет. Даже если в конечном итоге будет обнаружена проблема, которая касается программного обеспечения автопилота, её можно будет решить через обновление по беспроводной сети, а не через отзыв автомобилей. Это будет на самом деле не так и дорого. Недавняя распродажа Tesla — это, наоборот, возможность для покупок.
В четверг планируется День искусственного интеллекта Tesla, где будут пиар-заявления, которые могут прийти бумагам на помощь.
Оригинал статьи на нашем сайте
