Жилые и коммерческие (офисные, складские, торговые, отельные) объекты привлекают своей стабильностью и материальностью. Есть риск ущерба или утраты имущества, но вероятность его невелика.
Вложить придется как минимум несколько миллионов рублей (в зависимости от региона).
Прибыль от сдачи в аренду снизилась. Если ранее сдача в аренду жилого помещения в крупных городах России приносила в среднем 3—9% годовых, то теперь — от 2% до 7,5% в зависимости от расположения и первоначальных вложений.
Ликвидность таких инвестиций не слишком высокая: быстрая продажа без дисконта случается редко.
Насколько можно называть инвестиции в недвижимость пассивными, также большой вопрос.
Посуточная сдача недвижимости в аренду: пассивный ли это доход?
Вроде и недвижимость есть, и посуточная аренда приносит более высокий доход, чем долгосрочная сдача объекта, но при этом необходимо постоянное операционное сопровождение по поиску арендатора, уборке помещений и так далее. Этот вид дохода сложно назвать пассивным.
Сдача в аренду на более длительный срок недалеко ушла от посуточной. Время от времени все равно нужно будет делать в квартире ремонт, обновлять мебель, чинить сантехнику, платить по коммунальным платежам и налог и решать много других небольших задач.
Еще среди минусов недвижимости:
- высокий порог входа (понадобятся сразу несколько миллионов рублей, чтобы купить квартиру, если не рассматривать вариант с ипотекой);
- недвижимость трудно продать быстро.
Плюсы:
- в долгосрочной перспективе дорожает в пределах инфляции;
- приносит постоянный фиксированный доход.
Если хочется чего-то за меньшие деньги, к вашим услугам биржа, но с налогом 30%
Другой вариант — собрать портфель из REITs (американские фонды недвижимости). Он подойдет консервативным инвесторам, считает инвестиционный директор «ТРИНФИКО» Владимир Воскобойников.
Бумаги REIT (Real Estate Investment Trust) подходят для того, чтобы получать регулярный доход в валюте на уровне 4—5%, считает эксперт.
Но тут важно все рассчитать, ведь именно доход REIT облагается 30%, даже если инвестор заполнил налоговую форму W-8BEN.
По словам Воскобойникова, стоит вкладываться в рентную недвижимость, например в паи рентных ЗПИФов с доходностью 5—10%. Это менее рисковая стратегия, но более надежная и со стабильным доходом.
Например, недавно на российском рынке был сформирован ЗПИФ редевелопмента, стратегия которого предусматривает покупку неэффективно используемых зданий в центре Москвы для дальнейшей реконструкции в апартаменты и жилье бизнес-класса.
Доход пайщики будут получать через 3—4 года. Однако целевая доходность такого фонда может достигать 25%.