Продолжаем серию публикаций, посвященных теме "как правильно привлечь внешние инвестиции в свой коммерческий проект". В этой заметке опишем некоторые существенных штрихи к портрету "типового" инвестора.
Эти "штрихи" будут в той или иной мере присутствовать у большинства реальных инвесторов, с некоторыми из которых рано или поздно придется коммуницировать инициатору инвестпроекта...
Полагаю, что немного провокационное название этой заметки требует некоторого разъяснения. Для подавляющего большинства не очень искушенных в инвестиционном бизнесе читателей, нынешних или будущих инициаторов инвестпроектов, инвестор - это прежде всего тот, кто имеет "кучу лишних денег". Имеются ввиду "живые" деньги, то есть деньги, находящиеся на счетах в банках, например. Почему-то подавляющее большинство инициаторв инвест проектов уверены, что инвестор - это человек, группа людей или некая официально зарегистрованная компания, которые "спят и видят", как бы им избавиться от своих "живых" денег или денег, которые они до этого собрали со своих вкладчиков, предоставив эти деньги кому-то для финансирования его инвестпроекта. Дочитав эту заметку до конца, любой из уважаемых читателей, надеюсь, сможет понять, почему это утверждение в отношении отсутствия у инвесторов "живых" денег, предназначенных для инвестиций, верно в отношении подавляющего большинства представителей этого рынка.
На практике, коммуницируя с разными инициаторами бизнес-проектов, мне приходится от них часто слышать в начале общения такие фразы-вопросы:
- "за сколько процентов годовых инвестор предоставит финансирование в мой проект?"
- "какие гарантии того, что если я выполню (с проектом) то, что мне рекомендуют сделать, мой проект будет профинасирован"
Эти и другие вопросы подобного рода являются в лучшем случае
риторическими и доказывают лишь то, что инициаторы бизнес-проектов не правильно представляют себе "бизнес-профиль" инвестора и "ход его мыслей". Предоставление внешних инвестиций для финансирования коммерческих проектов - это специфический вид бизнеса, основанный на профессиональных знаниях и связях того, кто этим бизнесом занимается. Конечно, чтобы успешно заниматься таким бизнесом, профессиональному инвестору нужны не только знания и связи. Ему нужно иметь и кое-что еще. Это "кое-что" назывется материальными активами. Формы материальных активов могут быть разными: недвижимость, "золото-бриллианты", ценные бумаги, банковские инструменты и т.п.
В роли инвестора собственного бизнеса часто выступает (правильнее будет, вынужден выступать!) владелец (совлавделец) какого-то бизнеса. При каких обстоятельствах он может выступить в такой роли? Правильно: тогда, когда он обладает определёнными СВОБОДНЫМИ активами в определенном объеме, с которыми он готов (вынужден) расстаться на время или навсегда. Так как владелец бизнеса в роли инвестора выступает только эпизодически, то он действует обычно по самому легкому и понятному для него варианту. Поэтому в роли материальных активов, которые он использует для инвестирования в свой бизнес, в 99 случаях из 100 выступают "просто" его собственные денежные средства.
Профессиональные инвесторы обычно не имеют мешков с деньгами "под матрасом", по крайней мере, по 2-м причинам.
Причина первая. Хранить активы в "живых" деньгах - инвесторам обычно крайне не выгодно. Конечно, для семьи копить на первый взнос для новой квартиры удобнее в "живых" деньгах. Но если речь идет о суммах в миллионы долларов или евро и более, то фактор инфляции начинает играть существенную роль. "Живые" деньги начинают просто "автоматически" обесцениваться. Поэтому инвесторы переводят "живые" деньги в различные материальные активы с доходностью, которая хотя бы как-то компенсировала обесценивание денег... Но это уже другая история.
Причина вторая. Инвесторы для того, чтобы проинвестировать какой-то проект, время от времени так или иначе взаимодействуют с другими участниками инвестиционного рынка. Эти участники называются фондовиками или владельцами (держателями) фондов. Их отличие от инвесторов состоит в том, что материальных активов (фондов) в их распоряжении в разы, а то и на порядки больше, чем у инвесторов. Но при этом фондовики, как правило, обладают минимальными профессиональными знаниями об инвестиционном бизнесе и уж совсем не знают, как работает то, что называется "реальной экономикой". Уважаемые читатели старшего поколения, котором приходилось еще в советских ВУЗах штудировать "Капитал" Карла Маркса, наверное помнят слово "рантье", которое в тексте той замечательной книги неоднократно упоминалось. Так вот, фондовики в некотором смысле и есть некоторое новое воплощение тех самых рантье.
Другой пример "фондовика" - это банк. Правда, банки стараются сейчас выступать и в роли инвесторов, но, скажем прямо, не всегода у них это хорошо пока получается... :) Про банки в роли инвесторов можем поговорить отдельно, если эта тема будет интересна уважаемым читателям.
Инвестор взаимодействует с фондовиком. Обычно следующим образом. Согласившись инвнстировать некий коммерческий проект, для финансирования которого у инвестора нет полностью необходимой суммы "живых" денег или ему просто выгоднее (например, дешевле) привлечь "живые" деньги со стороны, он и обращается к фондовику с соответствующим предложением. Важно: он предлагает фондовику НЕ участвовать напрямую в финансировании какого-то проекта, а обычно под залог своих материальных активов (реже, просто под свои обязательства) предлагает профинансировать бизнес инвестора...
Слово "обычно", использованое в названии этой заметки и выше по тексту во фразе про мешки с деньгами означает, что из любого правила есть исключения. То есть, инвесторы могут быть сами фондовиками для некоторых коммерческих проектов. Вот только фондовики никогда не будут рисковать своими деньгами, финансируя напрямую чьи-то коммерческие проекты из сферы "реальной экономики". Фондовики - это обычно очень умные, осторожные и ответственные люди из когорты тех, кому "в этой жизни уже ничего не нужно". Они в основном озабочены тем, как сохранить имеющиеся у них фонды (в просторечии - богатства). Намного меньше их интересует вопрос заработка... А свой бизнес они представляют себе только в виде подписания (обычно не читая) пакета документов, которые готовят их адвокаты вместе с адвокатами инвесторов и банкиров, если нужно. Потом на их банковские счета приходят крупные суммы пореже или меньшие суммы, но почаще... Как и что происходит до этого и для этого, фондовикам обычно дела нет.
Это я все рассказываю лишь для того, чтобы у инициатора проекта не появилось, паче чаяния, неистребимого желания самому искать пути "выхода" на фондовиков. Уверяю вас, не нужно стремиться к полету на Луну, когда ваша "ракета" еще стратосферу Земли не покинула и возможно даже еще не разу "не ушла со старта, и возможно даже еще существует "в кальке"....
В России инвестиционный рынок немного еще не такой, какой был описан выше. Он еще просто "не дорос" до описанного выше состояния. Например, разновидностей банковских инструментов и прочих финансовых активов введено в практический оборот намного меньше, чем в "остальном мире". Да и политика ЦБ РФ вынуждает инвесторов и "фондовиков" действовать несколько иначе при принятии решения об участии (или не участии) в финансировании того или другого инвестпроекта... Если кому-то интересно, дайте об этом знать в комментариях, расскажу подробнее в обной из следующих публикаций.
Для полноты картины сообщу еще, что на российском инвестиционном рынке действуют довольно активно "частные инвесторы", часть из которых фактически является "старухами-процентщицами". К мы помним, с одной из таких старух "разобрался" Раскольников в известном романе 19 века. Это - тоже другая история. Там работает ломбардные правила финансирования, в которых наличие и качество коммерческого проекта у заемщика практически не играет никакой роли...
Надеюсь, что после прочтения этой заметки, большинство из уважаемых читателей согласятся со мной. что приведенные в её начале два вопроса, которые часто приходится слышать от инициаторов проектов, являются бессмысленными.
На первый вопрос не будет ответа, пока инвестор или его специалисты не изучат и проанализируют представленную проектную документацию.
А на второй вопрос вообще не существует какого-либо внятного ответа, потому что с позиции инвестора этот вопрос звучит так: "Какие будут гарантии у инвестора, что я, как инициатор проекта, соглашусь принять инвестиции для своего проекта на любых предложденных инвестором условиях?"
То есть, суть этого вопроса явно противоречит простому здравому смыслу. Поэтому настоятельно рекомендую инициаторам проекта "не рубить с плеча", то есть не задавать вслух этот вопрос инвесторам, их представителям или любым финансовым посредникам и консультантам.
Если я всё-таки слышу подобный вопрос, то всё-таки сначала стараюсь объяснить человеку, его абсурдность. Большинство же представителей инвесторов после этого вопроса просто "хлопают дверью"...
А уж если инициатору проекта выпала участь столкнуться с разного рода мошенниками "от инвестиций", а таких на этом рынке пруд пруди, то услышав такой вопрос, эти самые "специалисты", надув щеки и ответив что-то очень "правильное", для себя моментально поймут, что из этого инициатора проекта можно легко "веревки вить". Если кому-то интересно, как не очень искушенному инициатору проекта отличить "мух от котлет", тоже обознчьте свой интерес в комметариях. Я тогда расскажу об этом подробно в одной из ближайших публикаций.
Мне очень интересно узнать мнения уважаемых читателей по поводу стиля, формы и языка изложения материала. Например, приведенные в публикациях на эту тему аналогии, метафоры и аллегории помогают пониманию материала или мешают этому пониманию? "Вольный! язык изложения можно сделать ещё более "неформальным" или желательно ужесточить, сделать более строгим? Возможно смысл каких-то слов или выражений, встречающихся в публикациях, не совсем понятен... Ответив на эти вопросы и, возможно, задав другие вопросы в своих комментариях, уважаемые читатели, которым интересна эта тематика, помогут и мне, и себе. Мне эти ответы помогут использовать более доходчивую форму изложения материала, а уважаемым читателям - облегчат и ускорят понимание сути материала. Чтобы соблюсти определённую приватность, отвечать на поставленные вопросы и задавать свои вопросы можно также личными сообщениями в мессенджере канала. Кстати, заранее должен попросить прощения у уважаемых читателей за возможные орфографические, пунктуационные ошибки и стилистические погрешности, которые им уже встречались в других публикациях канала или могут встретиться в этой заметке.
Для этой публикации продолжает действовать акция, объявленная ранее. Для первых 3-х уважаемых читателей, оставивших комментарии к этой публикации в первые 5 дней после её выхода, я проведу бесплатную получасовую онлайн аудио или видео консультацию на тему "что не так с вашим инвестпроектом"... Свои контакты для установления связи можете присылать в личных сообщениях через мессенджер.
Так что не стесняйтесь, обращайтесь! Вы ничего не потеряйте, а приобрести БЕСПЛАТНО сможете самое ценное - объективную информацию о СВОЕМ инвестпроекте.
И, пожалуйста, подпишитесь на канал. Тогда вы гарантированно не пропустите ни одной публикации по интересующей вас тематике.
Берегите себя в это трудное время!