Долгосрочный инвестор мечтает сформировать вечный портфель. И больше всю жизнь не думать об инвестициях. Но вечный портфель собрать невозможно.
Что такое Вечный портфель
Возьмём простого человека. Обывателя. Рассмотрим его обычный день.
Проснулся. Включил несколько электроприборов. Заплатил таким образом электрогенерирующий компании.
Приготовил завтрак на газовой плите. Заплатил Газпрому.
Поехал на работу. Заплатил нефтедобывающей компании за бензин.
На работе получил зарплату на карточку Сбербанка. Сбербанк тоже заработал как финансовый посредник.
По пути домой зашёл в "Магнит". И торговая сеть тоже получила свою повседневную копеечку.
Поговорил по мобильнику с женой. Сотовый оператор что-то получил от нашего персонажа.
Наш умозрительный персонаж будет продолжать эти рутинные действия каждый день всю жизнь. И его дети тоже будут есть, пить, потреблять энергию, финансовые услуги и услуги связи. И внуки будут. Существуют вечные потребности в товарах и услугах, спрос на которые будет всегда.
И существуют компании, которые производят такие вечные товары и услуги. Эти компании обречены на вечное существование. Они будут работать и зарабатывать до тех пор, пока не поменяется природа человека. Вечные компании.
Если инвестор сформирует инвестиционный портфель из акций вечных компаний, то в дальнейшем он может больше не управлять своими инвестициями. Будет получать дивиденды и не париться. Портфель можно передать по наследству. И быть спокойным за будущее детей. Вечный портфель будет всегда существовать автономно до скончания веков. Будет наращивать капитализацию и бесконечно долго кормить потомков.
И, что самое главное. Делать с портфелем больше ничего не надо. Он создаётся только один раз. Навсегда.
Такой портфель называется вечным.
Зачем нужен вечный портфель
Вечный портфель обладает двумя полезными качествами. Во-первых, он сохраняет покупательную способность Ваших сбережений на бесконечно долгий срок. Во-вторых, такой портфель регулярно и бесконечно долго генерирует дивиденды независимо от экономической ситуации в стране. Даже в разгар самого жестокого экономического кризиса люди будут удовлетворять базовые повседневные потребности.
Почему вечного портфеля не существует
Особенность вечного портфеля состоит в том, что он не требует присмотра и управления. Это его основное качество. Сформировал - и забыл. Дальше всё будет хорошо. Так в теории. А на практике, если за вечным портфелем не присматривать, то он перестанет быть вечным.
Некоторые акции из вечного портфеля однажды исчезнут.
Во-первых, в стране может приключится национализация. И акции заберут в пользу государства. Или выкупят.
В-вторых, акции могут попасть под принудительный выкуп. И у Вас их выкупит какая-то коммерческая структура.
В-третьих, компании могут исчезать в результате слияния или поглощения. Зато взамен Вы получите какие-то другие акции. Ещё неизвестно, нужны ли они Вам и будут ли они вечными.
В-четвёртых, акционерное общество может обанкротиться и самоликвидироваться. Вы получите что-то взамен своих акций, но это что-то уже не будет вечным.
Вторая опасность, которая подстерегает вечный портфель - изменение технологического уклада экономики. Например, сейчас мы наблюдаем, как снижается роль нефтяных компаний. На место автомобилей с бензиновыми двигателями приходят электромобили, а в будущем нас ждёт водородная энергетика. На фоне этой эволюции большинство нефтедобывающих компаний перестанут быть "вечными". И их присутствие в вечном портфеле станет лишними. Нефтяники, которые сумеют перейти в нефтехимический сегмент, выживут и станут ещё более вечными, чем были. Тут надо внимательно отслеживать ситуацию и сохранять в портфеле самые живучие компании. А лишнее сбрасывать.
Выходит, что за вечным портфелем постоянно нужен пусть небольшой, но пригляд. Время от времени из него приходится что-то продавать. А взамен наоборот что-то докупать. Но тогда это уже не вечный портфель, а обыкновенный. Потому как он требует внимания и не имеет гарантии длительного существования.
Для инвестора халявы не существует. Если взялся инвестировать, то управлять инвестициями придётся всю жизнь. Полностью отказаться от управления капиталом не получится.
Нет вечного портфеля - зато есть вечная стратегия
Какой бы вечный портфель Вы ни создали, то не имеете гарантии, что портфеь будет вечным.
Пусть нет вечного портфеля, зато есть вечная стратегия. Она Вам поможет собрать квази-вечный портфель. Вечным он окажется на инвестиционном горизонте длинной в жизнь одного-двух поколений. Если Вы не планируете жить дольше, то такого портфеля Вам хватит на всю жизнь. Он сохранит накопления и обеспечит Вам старость.
Вот эта замечательная стратегия.
1. Выбираем акции компаний, из различных вечных секторов экономики. Например: металлургия, энергетика, финансы, потребительский рынок. Важно, чтобы при этом акции имели высокую дивидендную доходность за много лет.
2.Формируем инвестиционный портфель с максимально широкой диверсификацией. Покупаем различные акции.
3. Регулярно пополняем портфель. Докупаем те же самые акции. Желательно докупать ежемесячно. Не обращаем внимание на биржевые котировки. Не ждём более выгодных цен. Появились деньги - купили. Вообще игнорируем котировки. Главное - купить.
4. Ежегодно реинвестируем дивиденды.
5. держим портфель долго. Очень долго. Продавать акции можно только в случае тяжёлых жизненных обстоятельств. Пусть на рынке случаются обвалы, а мы держим и продолжаем покупать. Случаются взлёты котировок - всё равно держим. Не продаём, не гонимся за длинным рублём. А продолжаем ежемесячно покупать.
6. Продавать вечную акцию надо тогда, когда можно взамен купить другую точно такую же вечную акцию, но с более высокой дивидендной доходностью. В таком случае структура портфеля сохранится, а доходность увеличится.
Резюмирую
Вечный портфель- такой портфель, который существует вечно и без управления.
Но портфель без управления рискует потерять некоторые акции, или рискует сохранить в своём составе акции компаний с низкой дивидендной доходностью.
Следовательно, нельзя оставлять инвестиции без управления. Ими надо управлять. Но тогда перед нами не вечный, а самый обыкновенный портфель. Значит, нельзя составить вечный портфель.
Чудес не бывает.
