Встретил недавно приятеля, который на фондовом рынке с 2012 года. И он мне сказал одну простую фразу: "За то время, что я нахожусь на рынке, почти каждый год слышу одно и то же: акции на хаях и скоро упадут."
А глядя сегодня на рынок 2012-го, или 2017-го года, мы увидим, что это и "хаями" то сложно назвать. (На всякий случай, хай - это High, то есть рынок на высоких, максимальных значениях). Сегодня я хотел бы поговорить немного о том, что делать инвестору в это, как всегда неспокойное время, когда трудно что-либо предугадать *сарказм.
Плохие новости
Начнем с того, что плохие и волнующие новости выгодны многим. СМИ получают массу прочтений и упоминаний в соцсетях, а брокеры (это не теория заговора конечно, но все же) - получают дополнительные деньги за счет множественных сделок, которые совершают напуганные клиенты.
Именно поэтому каждый год, неважно, когда вы начали инвестировать сегодня или 5-10 лет назад, вы можете слышать одну и ту же пластинку: "скоро все изменится, рынки на максимумах, падение неизбежно, через 10 лет сегодняшних компаний не будет на рынке."
Наш мозг устроен так, чтобы защищать нас от опасностей, за это отвечает миндалина, которая регулирует эмоции и страх (вроде как их две в каждом полушарии). В общем, когда вы читаете плохие новости - вы теребите свою миндалину. Чем больше вы её теребите, тем сильнее начинаете бояться и хотите прочесть и узнать об этом еще больше. А чем больше узнаете, тем больше паники вы можете навести в вашем капитале.
Покупать, держать или продавать?
Если мы вспомним Питера Линча, то он говорит, что выходить с рынка невыгодно и больше людей потеряло деньги в ожидании коррекций, чем во время самих коррекций. То есть те, кто был на рынке всегда быстрее наращивают свой капитал, чем те, кто пытается угадать движение рынка и избегает не только опасные дни серьезных падений, но и дни, когда акции резко начинают восстановление.
Если посмотреть на Баффетта, то мы увидим, что он всегда держит в своем огромном холдинге позицию в кэше в размере 15-20% на случай, когда все пойдет вниз и понадобятся деньги для новых приобретений.
Но как быть простым инвесторам вроде нас с вами? Расскажу, как поступаю в периоды неопределенности я.
Не инвестиционная рекомендация.
1. Восполнение финансовой подушки
С марта 2020 года я изрядно потрепал свою финансовую подушку, сейчас она снова наполняется, причем не на 6 месяцев вперед, а 12. Успею ли я пополнить её до следующей коррекции - не знаю. Но, в любом случае, лишняя сумма на покупку акций на распродаже никогда не помешает.
2. Реинвестирование прибыли и дивидендов
Суммы, которые удается заработать с фондового рынка за некоторые спекуляции и с прихода дивидендов я как и всегда реинвестирую, чтобы давать капиталу подпитку и не прекращать рост денежного дерева.
3. Инвестиции в здоровье
В сегодняшнем мире, как никогда важно следить за здоровьем. Оно также необходимо и для выполнения магии сложного процента. Ведь время там играет тоже немаловажную роль. Поэтому когда я не знаю, какие акции покупать сегодня, или думаю, что они стоят неоправданно дорого, то деньги я несу не к брокеру, а к дантисту к примеру)
4. Небольшие пополнения
То, что все-таки удается отложить сверх суммы, пополняющей финансовую подушку или суммы которые приходят помимо основных поступлений (например, вернулся налоговый вычет с ИИС и остатки вычета с квартиры) я все же вкладываю в акции, каким бы высоким сегодня рынок не казался. Ведь, повторюсь, главное не то, как ведет себя рынок, а то, как обстоят дела в бизнесе компании, которую ты приобретаешь. И, бывает, что рынок на максимальных значениях, а акции, например, Baidu продаются за 9 годовых прибылей и продолжают снижаться.
Таким образом, я и нахожусь на рынке (не вывожу деньги с имеющихся активов), и накапливаю кэш на непредвиденный случай, и продолжаю периодически пополнять капитал, ведь когда произойдет снижение не скажет никто, а за это время акции могут вырасти настолько, что даже после коррекции они окажутся дороже чем вы их приобрели. Но это не точно)
Буду рад если вы в комментариях поделитесь, что делаете во время пиковых значений рынка.
Всем продуктивной недели и хороших вложений!