Хайп вокруг ETF или как под красивой оберткой вам подсунут Г.

На данный момент тема ETF становится хайповой, и очень многие начинают рассказывать, как круто и здорово покупать эти фонды, а главное — эффективно. Но я, как всегда, добавлю ложку дегтя в бочку меда. Сам по себе ETF-фонд ничего не стоит, это лишь оболочка для чего-то. Куда важнее смотреть внутрь самого фонда и понимать, что конкретно ты покупаешь.

Так вот, сейчас мы можем наблюдать, как финансовая индустрия зарабатывает на хайпе ETF-фондов и продолжает стричь хомячков, которые, как им кажется, стали умнее и теперь хотят инвестировать исключительно в ETF. Ведь они где-то прочитали, что это эффективнее, надежнее и безопаснее. НО: за текущий год появилось огромное множество новых БПИФ и ETF, доступных для покупки на российском рынке, толку от которых никакого. Так, например, БПИФ дивидендных акций хочет комиссию в 1,5% годовых (а это значительно дороже нашего сопровождения) за то, что будет собирать вам портфель из дивидендных бумаг. Пока он идет вровень с индексом Московской биржи, причем без дивидендов, а если добавить дивы, то получится, что ваш фонд с комиссией 1,5% просто нервно курит в сторонке, и куда дешевле купить БПИФ на индекс Московской биржи:)

Но ведь все сейчас помешались на этих дивидендных историях, портфелях и мечтах жить и не работать. Хотя ранее я уже писал, что дивидендные бумаги, стратегии и портфели — не что иное, как маркетинг, и приводил в подтверждение расчеты и примеры. Вот эти статьи: https://t.me/investacademy/917, https://t.me/investacademy/925. Прочтите, чтоб не попадаться на крючок.

Совсем недавно кое-кто из крупных выплюнул на российский рынок аж целых 18 БПИФ! Впору возрадоваться, если бы не было так грустно. А грусть в том, что часть из этих БПИФ — это фонды на фонды. То есть такой БПИФ покупает акции зарубежного ETF, накручивает свою комиссию и продает его вам. Как по мне, так глупость несусветная! Во-первых, если очень хочется, то открой зарубежный счет и купи этот актив самостоятельно, и не морочь голову. К чему лишние прослойки и звенья? Чем проще и прозрачнее ваши инвестиции, тем они надежнее и дешевле! Второе — это налоги! Вообще неизвестно, какая налоговая ставка для этих фондов в США. Она может быть 10, а может быть и все 30% с дивидендов. Этот налог заберут сразу, а вы потом еще и здесь 13% заплатите с продажи, если не будете держать это дольше трех лет. Плюсом ко всему идут комиссии, которые составляют от 1%. От 1%, Карл, за то, что просто купил зарубежный ETF! У нас сопровождение — до 1%, включающее консультации, отчеты, ведение портфелей, защиту капитала и многое другое. А тут просто купил...

Кто-то может сказать о льготе на долгосрочное владение активами. Да пусть ей пользуются сами провайдеры, когда я должен ежегодно переплачивать за нее 1% от активов при любом исходе. При долгосрочном инвестировании прибыль, в основном, бумажная и налогами получается не более 0,2%-0,3% от счета, а здесь — 1% переплаты за ЛДВ. Кто-то может заметить, что рано или поздно придется продать и заплатить налог. К тому моменту или ишак, или падишах сдохнет. Дело, конечно, ваше, но я пас.

Другая часть этих фондов — это активно управляемые фонды. Грубо говоря, просто поменяли обертку на более востребованную. Раньше это были ПИФы с громкими названиями «Вера в будущее», «Цифровая трансформация» и т.д. По сути же вы платите минимум 1% в год за то, что те ходят с вашими деньгами в казино и делают ставки. Ладно еще фонды фондов (если кто-то прям совсем не хочет зарубежный счет), там есть хоть какой-то смысл, но БПИФ на облигации от одного крупного банка с комиссией 1,7% годовых — это полная бессмыслица! Однако кто-то ж вложил туда 5 с лишним миллионов долларов:) Или же облигации с повышенной доходностью и комиссией в 4,5% годовых. Как вам?!

Вы не подумайте, что я ругаю наших. Подобная история происходит и там, где есть куча бесполезных и непонятных фондов. Например, фонд с акциями минимальной волатильности. В чем же их минимальная волатильность, если в 2018 и 2020 гг. они падали так же, как и обычный S&P? А растут, кстати, хуже. Может в этом их минимальная волатильность?! А я отвечу вам: здесь можно впендюрить более высокую комиссию, чтобы было проще продавать буратинам как более надежный и безрисковый инструмент. А у нашей компании фонд на этот фонд называется «Тихая гавань». Прекрасно, не так ли?! И комиссия — в 1,25% годовых.

Если выделить главное, то ETF — это всего лишь оболочка, и не нужно таять при этой аббревиатуре. Куда важнее смотреть на то, что прикрыто этой оболочкой! Ибо существуют тысячи фондов, процентов 95 из которых — обычный мусор, который стоит обходить стороной. Инвестируйте с умом и растите свою финансовую грамотность, не забывая, что налог на дебила никто не отменял.

Такие дела...