Инвестор не может торговать на бирже напрямую. Поэтому он заключает соглашение с посредником (брокером) и открывает брокерский счет (далее БС), на котором учитываются сделки и активы инвестора. Все операции при этом брокер совершает по поручению клиента на бирже или внебиржевом рынке.
Индивидуальный инвестиционный счет (далее ИИС) – это разновидность брокерского счета. По сравнению с обычным БС он имеет преимущества в налогообложении, но и предусматривает ряд ограничений. Программа ИИС появилась в России в 2015 году для поддержки российских инвесторов. Основной бонус счета ИИС заключается в получении налоговых вычетов. Можно выбрать тип вычета:
· ИИС типа А дает возможность вернуть уже уплаченный с доходов инвестора НДФЛ.
· ИИС типа Б дает льготы по налогу на инвестиционный доход (кроме дивидендов).
Посмотрим на плюсы и минусы ИИС и БС.
Брокерский счет
Выгоды брокерского счета:
- Нет ограничений по суммам пополнения.
- Средства можно вносить в рублях, долларах или евро.
- В любой момент инвестор может вывести деньги со счета полностью или частично (если вы выводите прибыль, брокер просто удержит с вас налог).
- Можно покупать любые ценные бумаги без ограничения по торговым площадкам – российские, американские (с поправкой на статус квалифицированного инвестора).
- Инвестор может иметь сколько угодно брокерских счетов (разные счета удобно использовать под разные цели и стратегии). Некоторые брокеры разрешают открывать только один БС одному клиенту, но сейчас это встречается все реже (например, на днях Тинькофф разрешил открывать несколько брокерских счетов). В любом случае, инвестор всегда может иметь счета одновременно у нескольких брокеров.
- Можно использовать льготу длительного владения - ЛДВ (чтобы не платить налог на прибыль, полученную от роста бумаг, нужно удерживать конкретную бумагу непрерывно в течение трех лет).
Ограничения брокерского счета:
Как таковых ограничений тут нет. Минус только в отсутствии специфических налоговых льгот, как на ИИС.
Индивидуальный инвестиционный счет
Выгоды индивидуального инвестиционного счета:
Основная выгода ИИС – особые налоговые льготы. Как уже было сказано, ИИС бывает двух типов.
Если инвестор имеет официальные доходы, с которых платит 13% НДФЛ, он может вернуть этот налог (ежегодно с суммы до 400 000 рублей в год) – это ИИС типа А. Самый распространенный вариант таких доходов – зарплата. Доход с продажи имущества (кроме ценных бумаг) тоже подходит. А вот доход с инвестиций в ценные бумаги для такого вычета не подойдет (это ограничение ввели с 2021 года).
При отсутствии официального дохода выгоднее вычет типа Б, то есть не платить НДФЛ с прибыли по ИИС (с некоторыми исключениями: например, тип Б не освобождает вас от налогообложения дивидендов).
Плюс к этому инвестиционные инструменты на счете работают и приносят прибыль, как и на обычном брокерском счете. Таким образом, если взять за основу весьма консервативные ожидания по прибыли в 10% годовых, то прибавив вычет 13%, мы получим уже 23% годовых.
Если же говорить о вычете по типу Б, здесь можно провести аналогию с льготой длительного владения на обычном БС. Но на БС для этого нужно держать бумагу три года непрерывно, а на ИИС никто не запрещает вам продавать и покупать бумаги в любое время. Главное – не выводить деньги со счета.
У ИИС есть еще одна выгода: вы можете определиться с типом счета в конце трехлетнего срока владения. Можно вооружиться калькулятором, Excel или ручкой с листочком и просчитать, какой счет будет для вас выгоднее. И сразу получить за три года налоговые вычеты или освобождение от уплаты налога (кроме дивидендов).
И еще: ИИС не имеет ограничения по максимальному сроку владения. То есть пока работает данная программа поддержки инвесторов, вы можете каждый год получать возврат НДФЛ от государства в виде 13% или льготу на доход от инвестиций.
Ограничения индивидуального инвестиционного счета:
- Максимальная сумма пополнения счета составляет 1 млн рублей в год (в дальнейшем государство может поднять лимит, но пока это только обсуждается).
- Открыть ИИС может только налоговый резидент РФ.
- Главное ограничение – срок владения счетом не менее трех лет. Если вы выводите деньги раньше, тогда счет будет закрыт, вычет типа Б применить вы уже не сможете. А если уже получили вычет типа А, нужно будет вернуть его государству. И еще уплатить неустойку. Пеня исчисляется за каждый день с даты получения вычета, и процентная ставка пени составляет 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ РФ. Поэтому в ИИС имеет смысл вкладывать только те деньги, которые не понадобятся вам как минимум три года. Впрочем, многие брокеры разрешают вывод со счета купонов и дивидендов. Только для этого при открытии ИИС нужно сразу написать заявление у брокера.
- Вернуть в качестве вычета (ИИС типа А) можно до 52 тысяч в год (лимита на сумму вычета по типу Б нет).
- Инвестор может открыть только один ИИС.
- Инвестор может выбрать только один тип вычета, использовать оба не получится. Но можно закрыть один ИИС и открыть другой.
- На ИИС можно заводить только рубли. Хотя при желании уже на счете на них можно купить доллары.
- ЛДВ (льгота длительного владения) сама по себе на ИИС не работает. Но при необходимости при закрытии ИИС вы можете перевести бумаги на обычный брокерский счет для получения такой льготы. Но это дополнительные комиссии депозитариям.
- На ИИС вы можете совершать сделки только с ценными бумагами, обращающимися на российских торговых площадках – Московской и Санкт-Петербургской биржах.
Итак, какой же счет лучше открыть?
На самом деле универсальных рекомендаций нет. Как брокерский счет, так и ИИС имеют свои преимущества и недостатки. Все зависит от индивидуальных условий – суммы и стратегии инвестирования, резидентства, наличия официального дохода и т.д.
Если Вы долгосрочный инвестор, то для Вас одинаково подойдут оба типа счета. И ИИС, и брокерский счет могут дать равные условия по налогам на инвестиционный доход при условии длительного владения бумагами.
Если у Вас небольшая сумма капитала и есть официальный источник дохода, то можно отдать предпочтение в пользу ИИС, так как возврат налоговых вычетов может увеличить доходность инвестиций.
Если Вам сложно на 3 года отказаться от накоплений и важно всегда иметь к ним доступ – возможность вывести, то ИИС - это не Ваш вариант. Если при этом у Вас крупная сумма инвестиций, то можно распределить суммы между ИИС и обычным БС. И при этом получать и бонусы ИИС, и иметь возможность вывода средств с обычного БС.
В выборе типа счета, как и в выборе брокера, выборе инвестиционных инструментов, нужен точный расчет. Поэтому лучший вариант именно для Ваших условий сможете выбрать только Вы сами!
А какой вид счета Вы практикуете в своей инвестиционной деятельности? И почему?