В последнее время мы всё чаще слышим о росте инфляции. Но что такое инфляция? Как она рассчитывается?
Что такое инфляция и как она считается
- Инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике (определение ЦБ РФ).
Это самое распространённое определение инфляции, с которым я не совсем согласен. На мой взгляд, корректнее говорить о скорости, с которой деньги обесцениваются из-за роста цен на товары и услуги.
Так или иначе, чтобы оценить и посчитать инфляцию, нужно для начала обратиться к стоимости на товары и услуги, и определить, как быстро она растёт, а затем соотнести эти данные (о разных товарах/услугах) между собой.
- Таким образом мы получаем производную формулы расчёта инфляции - индекс потребительских цен (ИПЦ).
Подсчётом ИПЦ в нашей стране занимается Росстат. Возможно, вы помните мою заметку о линкерах (облигации с защитой от инфляции), там я упоминал о данном нюансе.
Так вот, Росстат отслеживает цены по всей России на более чем 700,000 товаров и услуг. При этом в расчёт идут и повторяющиеся товары - скажем, батон хлеба от разных производителей в разных городах и магазинах (и, стало быть, по разной цене).
В список товаров/услуг, за стоимостью которых Росстат следит, попадают те, траты домохозяйств на которые составляют более 0,1%. Кроме этого учитывается удельный вес в расходах - чем больше люди покупают какой-то товар, тем выше вероятность, что товар попадёт в расчёт ИПЦ.
Важно отметить, что собираемая Росстатом "продовольственная корзина" фиксируется на один год. То есть возникает погрешность в зависимости от того, что на какие-то товары резко возрастает спрос, а на другие напротив снижается.
Именно здесь возникает "временной лаг". Например, Росстат только два года назад исключил из расчётов DVD диски (хотя спрос на них упал уже давно). В 2021 из списка были исключены меховые шапки, кнопочные мобильные телефоны, наборы мягкой мебели, ковры и т.д. Зато в список вошли каршеринг и подписки на видеосервисы.
- Каждую неделю в корзину попадает 106 товаров/услуг, каждый месяц 556.
Кроме этого, определённая погрешность возникает и в момент регистрации товара - если на полке магазина не оказалось товара, который регистрировали неделю назад, то за основу берётся аналогичный по свойствам, цене и качеству товар.
Итак, мы имеем инфляцию, которая рассчитывается на основе индекса потребительских цен. В итоге, формула для подсчёта средней по стране инфляции:
- Инфляция = Индекс потребительских цен - 100%
Будущее расчётов
Ожидается, что уже в ближайшее время Росстат перейдёт к новой механике расчётов ИПЦ. Сейчас для расчётов используются руки и регистраторы, что безусловно трудоёмко, долго, неудобно и вызывает погрешности.
Следующий этап - это переход на расчёты с помощью контрольно-кассовой техники (ККТ). В 2020 году Налоговая служба начала выгружать данные с ККТ в обезличенном виде.
Таким образом, объём обрабатываемых данных возрастёт, но показатели на выходе будут более точными, поскольку смогут учитывать все траты населения на все товары/услуги (проходящие через кассу).
У каждого своя инфляция
Как мы уже поняли, скорость, с которой обесцениваются деньги в стране - общая, но для каждого отдельно взятого человека - разная. И зависит она от тех товаров, продуктов и услуг, что входят в личную потребительскую корзину, свою или семьи.
При этом личная потребительская корзина также весьма часто меняется - в разные периоды под разные нужды мы покупаем разные товары и пользуемся разными услугами.
Отсюда вытекает следующее: многие пытаются оперировать не средней инфляцией, а реальной.
- Многие обвиняют контролирующие органы в фальсификации данных, которые занижают реальный уровень инфляции. Проблема, как мы понимаем, не в том, что данные занижаются, а в том, что они обобщаются на всё и всех, и усредняются для всего и всех. В итоге, мы получаем некую среднюю реальную инфляцию.
Логично предположить, что если сократить потребительскую корзину до расходов одного человека, то реальная инфляция для него может составлять не 5-6%, а 10-20%. Почему бы и нет, ведь многие товары в том же 2020 выросли в цене на десятки процентов, и если именно они доминировали в потребительской корзине, то сумма расходов увеличилась сильнее официальной инфляции.
Проблема, опять же, в данных - слишком много информации нужно вручную "переработать", чтобы получить более-менее адекватное представление о скорости, с которой обесцениваются собственные деньги, то есть о реальной инфляции для каждого отдельно взятого конкретного потребителя.
Лично я не заморачиваюсь с такими подсчётами. Человек, у которого я учился финансовой грамотности, брал официальную инфляцию и умножал её на два. Так он поступал всегда, независимо от того растёт официальный показатель инфляции или нет.
Я перенял эту простейшую формулу и опираюсь на неё, несмотря на то, что в ней также имеются погрешности.
На практике и для меня лично это означает, что мои доходы от инвестиционной и предпринимательской деятельности должны ежегодно расти согласно формуле: инфляция (%) x 2 = % прироста.
- Тут я хочу отметить, что лично я в этом году ощущаю на себе инфляцию x3 к официальной, поскольку именно сейчас мне потребовалось обновить строительные инструменты и сделать ремонт в некоторых частях квартиры + были крупные расходы, включая покупку недвижимости.
С активами всё немного проще - работает сложный процент на долгосрочные инвестиции, и если в какой-то год доходность от инвестиций не дотянет до оптимального %, то следующий год может заполнить недостаток, как за счёт инвестиционной прибыли, так и за счёт эффекта низкой базы (если в прошлый год инфляция была выше, а в этом она снизилась). При этом реинвестирование полученного дохода и усреднение за счёт следующей покупки активов по более низкой цене ускоряет работу сложного процента.
Благодарю, что читаете.
По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.