- Платформа Digital Adoption Platform (DAP) WalkMe — это программная платформа без кода, которая позволяет организациям измерять, управлять и действовать, чтобы в конечном итоге максимизировать влияние своей цифровой трансформации и ускорить окупаемость своих инвестиций в программное обеспечение.
- Платформа использует запатентованные технологии, чтобы предоставить ИТ-директорам и исполнительному руководству возможность видеть стек технологий.
- позволяет владельцам веб-сайтов и разработчикам программного обеспечения создавать интерактивные экранные инструкции.
- на базе машинного обучения и искусственного интеллекта
- основана в 2011
- более 900 сотрудников
- порядка 2000 клиентов
- охват в 35 млн пользователей в 42 странах
- штаб квартира в Калифорнии
- 50% пользователей из США
______________
Отраслевой анализ
Бизнес по отраслям
- E-Learning
- Guides
- Product Design
- Product Management
- SaaS
- Компания оценивает общую реальную рыночную возможность своего рынка примерно в 34 миллиарда долларов.
- Объем глобального рынка управления информацией о продуктах оценивался в 9,90 млрд долларов в 2019 году и, по прогнозам, достигнет 59,25 млрд долларов к 2027 году, при этом среднегодовой темп роста с 2020 по 2027 год составит 25,2%.
- график отрасли Software Application +37.6% YTD
______________
Финансовый анализ
- дата размещения 06/15/2021
- диапазон 29.00 - 32.00
- капитализация 2 689 267 136
- объем размещения 324 443 750
- WalkMe собрал в общей сложности 307,5 млн долларов в рамках 9 раундов. Их последнее финансирование было получено 9 декабря 2019 года в рамках раунда серии G.
- ТОП инвесторы:
- Insight Partners 619
- Scale Venture Partners 259
- Greenspring Associates 197
- Mangrove Capital Partners 144
- провели 4 поглощения с 2017 года https://yadi.sk/i/tHhrV-7SKihtdw
- намерены использовать чистую выручку для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты.
- темп роста выручки с 2019 года по 2020 +37,50%
- темп роста выручки первого квартала 2021 по отношению к первому кварталу 2020 +30,43%
______________
Инвест Вышка
Анонсируем новых курс для инвесторов с опытом от 3-4х лет или тех, кто уже проходил у нас курс "Инвест База".
Новый курс "Инвест Вышка" для тех, кто хочет понимать фондовый рынок на глубоком уровне и уметь детально изучать компании. Информация по ссылке https://invest-top.investbase.online/
______________
Оценка
WalkMe
- p/s 19,32
- темп роста выручки с 2019 года по 2020 +37,50%
- темп роста выручки первого квартала 2021 по отношению к первому кварталу 2020 +30,43%
- Маржинальность 86%
Qualtrics
- p/s 23.18
- темп роста выручки с 2019 по 2020 +33,80%
- Маржинальность 74%
Компания выглядит недооцененной на 20%.
______________
Риски
- операционно убыточна
- рынок компании очень молодой
- стабильность работы платформы
- конфиденциальность данных
______________
Выводы
- Анализ общего экономического воздействия (TEI) Forrester показывает, как WalkMe обеспечивает 3-летнюю рентабельность инвестиций 368%.
- 50% Снижение количества обращений в службу поддержки и затрат на поддержку. 60% сокращение времени на обучение.
Положительный сценарий. Акции компании могут подрасти на 35-40% из-за лучших показателей по продуктам в индустрии.
Негативный сценарий. Снижение деловой активности из-за коронавируса может отрицательно сказаться на выручке компании, если это произойдет то мы можем увидеть минус 10-15% за время IPO.
*более полный обзор смотрите в видео на нашем YouTube канале
Успешных сделок, инвесторы!