- Confluent предлагает потоковую платформу на основе Apache Kafka, которая позволяет компаниям легко получать доступ к данным в виде потоков в реальном времени. Платформа компании предлагает технологию с открытым исходным кодом, которая действует в режиме реального времени, является отказоустойчивой и хорошо масштабируемой системой обмена сообщениями, позволяя компаниям перемещать данные из изолированных систем в конвейер данных в реальном времени, где они могут действовать немедленно.
- Confluent использует Apache Kafka, платформу потоковой передачи событий с открытым исходным кодом, которую используют 70% компаний из списка Fortune 500.
- например, маркетинговые отделы могут использовать Kafka для передачи показателей активности веб-сайтов в свои аналитические системы.
- Платформа обязана своей популярностью тому факту, что она поддерживает множество вариантов использования, и своей скорости: Kafka может транспортировать триллионы точек данных в день с задержкой всего в несколько миллисекунд
- до 5000 сотрудников
- штаб квартира в Калифорнии
- по состоянию на март 2021 года у Confluent было 2540 клиентов (по сравнению с 820 в декабре 2019 года)
______________
Отраслевой анализ
Бизнес по отраслям
- Analytics
- Big Data
- Cloud Data Services
- Enterprise Software
- Open Source
- Software
- Согласно оценкам Gartner на 2021 год, совокупный размер индустрий в которых представлена компания равен 149 миллиардов долларов.
- По оценкам компании, она обслуживает около 50 миллиардов долларов из этого общего рынка, из которых примерно 31 миллиард долларов приходится на инфраструктуру приложений и промежуточное ПО, 7 миллиардов долларов на системы управления базами данных, 7 миллиардов долларов на аналитику и бизнес-аналитику и 4 миллиарда долларов на инструменты интеграции данных и инструменты качества данных.
- Основываясь на приведенных выше данных Gartner и оценках Gartner для общего объема рынка компании к 2024 году, рыночные возможности компании увеличатся с 50 млрд. до 91 миллиарда долларов в сегментах рынка к 2024 году, что представляет собой совокупный годовой темп роста 22%.
______________
Финансовый анализ
- дата размещения 06/23/2021
- диапазон 29.00 - 33.00 долл.
- объем размещения 713 000 000 долл.
- капитализация 8 328 051 270 долл.
- Confluent привлекла финансирование на общую сумму 455,9 млн долларов за 5 раундов. Их последнее финансирование было получено. Последний раз инвесторы оценивали компанию в $ 4,5 млрд с вложением в $250 млн. на Series E в апреле 2020
- ТОП инвесторы:
- Sequoia Capital 1,526 United States
- Index Ventures 932 United States
- Benchmark 618 United States
- провели одно поглощение в 2018
- Основными целями этого предложения являются повышение нашей капитализации и финансовой гибкости, а также создание открытого рынка для наших обыкновенных акций класса А.
______________
Анонс
1 июля стартует курс Инвест Вышка, в нем мы изучаем продвинутый экономический и отраслевой анализы, учимся читать отчеты компаний и давать им оценку.
Курс для инвесторов с опытом от 3-4 лет, детали по ссылке
______________
Оценка
Confluent
- p/s 31,70
- темп роста выручки 57,92%
- темп роста операционных расходов 98,58%
- маржинальность 68,09%
Snowflake
- p/s 107.25
- темп роста выручки 123,63%
- темп роста операционных расходов 76,46%
- маржинальность 59,02%
MongoDB
- p/s 37.19
- темп роста выручки 39,99%
- темп роста операционных расходов 40,15%
- маржинальность 70%
Компания Confluent выглядит переоцененной на 10%.
______________
Риски
- сторонние поставщики облачной инфраструктуры от Amazon и Microsoft
- снижение деловой активности из-за вируса может привести к снижению количества обрботки данных и выручки
- после IPO у держателей акций класса B будет 99% голосов
- запуск новых продуктов
______________
Выводы
- обслуживающая более 80% компаний из списка Fortune 100
- судя по темпам роста операционных расходов компания в отличии от конкурентов по отрасли не совсем справляется с быстрым ростом
- компания своим продуктов конкурирует с Amazon, Google и IBM
Положительный сценарий. Исходя из перегретого рынка в отношении инвесторов к этой индустрии, быстрых темпов роста отрасли и выручки, компания может показать прибыль +35%.
Негативный сценарий. Если инвесторы оценят слишком быстрый рост операционных расходов по отношению к выручке и больших конкурентов как угрозу рентабельности и перспективе бизнеса то оценка опустится на -30%.
*Полный обзор смотрите в видео формате на нашем YouTube канале.
Успешных сделок, инвесторы!
