- Doximity — это онлайн-сервис для медицинских работников. Запущенная в 2011 году, платформа предлагает своим членам кураторские медицинские новости, возможности совместной работы и обмена сообщениями.
- В сеть компании входят более 70% врачей США по всем специальностям и направлениям практики. Doximity предоставляет подтвержденное клиническое членство с цифровыми инструментами созданными для медицины, что в целом позволяет управлять своей карьерой и проводить виртуальные визиты к пациентам.
- Компания получает большую часть своих денег от фармацевтических компаний и систем здравоохранения, стремящихся наладить рынок сбыта для врачей, а также от фирм по подбору персонала. Но совсем недавно была запущена функция телемедицины, которая за последний год быстро привлекла внимание пользователей.
- -1,8 миллиона членов
- штаб квартира в Калифорнии
- не более 500 сотрудников
- 4 млн посещений в месяц
____________
Отраслевой анализ
Бизнес по отраслям
- Health Care
- Internet
- Medical
- Mobile Apps
- Software
- По оценкам компании, текущий общий адресный рынок платформенных решений на сегодняшний день составляет примерно 18,5 миллиардов долларов. Это включает в себя возможность на 7,3 миллиарда долларов в фармацевтическом маркетинге США для медицинских специалистов, возможность на 6,9 миллиарда долларов в сфере маркетинга и кадрового обеспечения системы здравоохранения в США, а также возможность на 4,3 миллиарда долларов в области телемедицины в США.
- по оценкам, расходы на фармацевтический маркетинг в США в 2019 году составили примерно 33,0 млрд. долларов. Из этих 33,0 млрд. долларов фармацевтические компании потратили 23,3 млрд. долларов на маркетинг для медицинских работников и 9,7 млрд. долларов на маркетинг, направленный непосредственно на потребителя. Из 23,3 млрд. долларов, потраченных на маркетинг среди медицинских работников, исключая 16,0 млрд. долларов потраченных на образцы лекарств, чтобы выйти адресный рынок в 7,3 миллиарда долларов(часть рынка компании).
____________
Финансовый анализ
- дата 06/23/2021
- диапазон 20.00 - 23.00 долл.
- объем размещения 576 092 500 долл.
- капитализация 4 098 772 960 долл.
- Doximity привлекла в общей сложности 81,8 миллиона долларов в течение 3 раундов. Последнее финансирование было получено 29 апреля 2014 г. в рамках раунда серии C.
- ТОП инвесторы:
- Threshold 861 United States
- InterWest Partners 419 United States
- Morgenthaler Ventures 346 United States
- было только одно поглощение в 2020 году
- зарезервирует до 15 процентов акций для своих пользователей
- Основные цели этого предложения - повысить нашу финансовую гибкость, создать публичный рынок для наших обыкновенных акций класса А
____________
Анонс
1 июля стартует курс Инвест Вышка, в нем мы изучаем продвинутый экономический и отраслевой анализы, учимся читать отчеты компаний и давать им оценку.
Курс для инвесторов с опытом от 3-4 лет, детали по ссылке
____________
Оценка
Doximity
- p/s 19,81
- темп роста выручки с 2020 по 2021 финансовый год +77,84%
- маржинальность 84,92%
Teladoc
- p/s 17.55
- темп роста выручки 97,71%
- Маржинальность 57%
OPTIMIZERx
- p/s 19.83
- темп роста выручки 76,08%
- маржинальность 56,35%
Компания Doximity выглядит недооцененной на 20%.
____________
Риски
- смена тенденций
- конфиденциальность данных
- стабильность работы платформы телемедицины
- потеря крупных рекламодателей
____________
Выводы
- В платформу входят более 80% врачей США, более 50% практикующих медсестер и помощников врачей и более 90% выпускников медицинских вузов США по состоянию на 31 марта 2021 года.
- «LinkedIn для врачей»
- доля выручки телемедицины 14 млн. из 206 млн. и быстро растет.
Положительный сценарий. Исходя из монополного положения и популярности услуг здравоохранения в ближайшие годы +35%.
Негативный сценарий. При снижении рисков распространения вируса натсроение инвесторов может остыть к телемедицине и размещение покажет -5%.
*Полный обзор смотрите в видео формате на нашем YouTube канале.
Успешных сделок, инвесторы!