📝 Broadcom отчитался за 2 фин. квартал 2021 года
⭐️ Broadcom Inc. (AVGO) - один из крупнейших мировых производителей микросхем. Чипы беспроводной связи Broadcom используются в iPhone и других смартфонах Apple Inc. Его полупроводниковые коммутаторы и нестандартные конструкции являются неотъемлемой частью центров обработки данных, принадлежащих гигантам облачных вычислений, таким как Google Alphabet Inc. и AWS Amazon.com Inc. Broadcom также является крупным поставщиком микросхем, используемых в телевизионных приставках и оборудовании для домашних сетей. Также решения компании включают в себя корпоративное ПО, мэйнфреймы и программное обеспечение для кибербезопасности, ориентированное на автоматизацию, мониторинг и безопасность, компоненты смартфонов, телекоммуникации и автоматизацию производства.
↗️ 73% выручки приходится на сегмент полупроводников
↘️ 27% выручки приходится на сегмент "Инфраструктурное программное обеспечение"
🔎 Что с показателями за квартал:
🔹Выручка компании составила 6,61 млрд. $, +15% г/г (выше ожиданий аналитиков в 6,51 млрд.$)
🔹Скорректированная чистая прибыль составила 2,98 млрд. $, +28% г/г
🔹Скорр. EPS составила 6,62$, +28,8% г/г (выше ожиданий аналитиков в 6,44$)
🔹Free Cash Flow составил 3,44 млрд.$, +12,3% г/г
Продажи основного подразделения компании по производству микросхем, полупроводниковых решений, составили 4,82 миллиарда долларов, выше прогнозов аналитиков в 4,68 миллиарда долларов.
✅ Broadcom дал оптимистичный прогноз квартальных продаж, чему способствовал спрос на микросхемы, используемые в центрах обработки данных, и оборудование, необходимое для повышения скорости домашнего доступа к Интернету. Выручка в третьем финансовом квартале увеличится. будет около 6,75 миллиарда долларов.
💬 «Благодаря высокому спросу на полупроводники на наших многочисленных конечных рынках, мы добились 20% -ного увеличения годового дохода от полупроводников», - говорится в заявлении Тан.
💥Интернет-провайдеры увеличивают емкость своих сетей и модернизируют боксы, которые они арендуют для своих абонентов, чтобы повысить скорость передачи данных в дома. По словам Тана, облачные компании тратят средства на улучшение связи между своими компьютерными сетями. По его словам, в то время как корпорации в целом еще не увеличили свои расходы, положительные тенденции позволяют Broadcom давать надежные прогнозы.
📦 Как и многие другие компании, Broadcom завален заказами от клиентов на фоне растущих опасений, что дефицит в масштабах всей отрасли повредит их способности создавать новое оборудование. Тан сказал, что он уже продал 90% того, что может поставить в этом году, приняв заказы, которые он не позволит отменять.
Broadcom и другие производители микросхем не поставляют клиентам достаточное количество микросхем, чтобы они могли накопить запасы. По словам Тана, он выполняет заказы в объемах, которые соответствуют тому, что необходимо его клиентам для удовлетворения спроса на их электронные продукты.
«Мы стараемся своевременно выполнять то, что хотят клиенты. Объем заказов, которые мы получаем каждую неделю, продолжает расти ».
🚩Broadcom - отличная компания, которая сейчас находится в отличных условиях в связи с повышенном спросом на полупроводники. Выручка растет, прибыль растет, рентабельность нормальная, дивиденды под 3%, при этом компания недорогая, fwd. P/E всего 17.25, EV/EBITDA около 13. Текущая долговая нагрузка Net Debt/EBITDA чуть выше 2x, что не внушает опасений. Хотя у многих коллег по отрасли вообще нет долга. Целевая цена аналитиков около 512$, против текущей цены в 475$. Компания не дешевая, т.к. выше исторических мультипликаторов, но и дорогой ее сейчас не назвать. Broadcom сейчас смотрится одной из самых дешевых компаний в отрасли. Держу AVGO в портфеле, докупал бы при просадках от уровня 420$. Но если она выскочить выше уровня 490$, можем еще увидеть полет вверх выше 500$. Но с точки зрения инвестиций, сейчас не та цена, по которой можно закупаться "на всю котлету".
Подписывайся на мой Telegram:
✅ https://t.me/InvestDim , там мы ежедневно знакомим вас с новыми компаниями, публикуем отчеты, новости и актуальные мнения по фондовому рынку
Подписывайся на YouTube канал:
✅ https://www.youtube.com/channel/UC2_Ws59NmsOfyCRIw9ElpWQ?sub_confirmation=1, там вы найдете больше подробных разборов компаний и полезные обучающие видео по инвестициям
#AVGO #Broadcom
