Всем привет!
Прежде всего, давайте кратко пробежимся по истории самого банка:
МТС Банк, ранее — Московский банк реконструкции и развития, — российский коммерческий банк, основанный в 1993 году. Большая часть акций принадлежит компании «МТС».
МТС Банк до февраля 2012 г. был известен как Московский Банк Реконструкции и Развития (ОАО АКБ «МБРР»). МБРР был создан в январе 1993 года, получив Генеральную лицензию Банка России, разрешающую осуществление банковских операций. АФК «Система» вошла в состав акционеров МБРР в 1994 году.
В ноябре 2016 года ПАО АФК «Система» приобрела акции ПАО «МТС-Банка», в результате сделки доля АФК «Система» в капитале кредитной организации составила 71,87 %;
В июле 2018 года ПАО «МТС» объявило о приобретении через свою дочернюю Mobile TeleSystems B.V. 28,63 % акций ПАО «МТС-Банк» у ПАО АФК «Система». В результате сделки доля МТС в капитале МТС Банка (косвенное участие через свои дочерние компании: Mobile TeleSystems B.V. и ПАО «МГТС») увеличилась с 26,61 % до 55,24 %, а доля прямого владения АФК «Система» в капитале МТС Банка соответственно уменьшилась с 71,87 % до 43,24 %;
В феврале 2019 года ПАО «МТС» объявило о покупке через свою 100 % дочернюю компанию Mobile TeleSystems B.V. 39,48 % акций ПАО «МТС-Банк» у ПАО АФК «Система». В результате сделки доля МТС (косвенное участие через свои дочерние компании) в капитале МТС Банка увеличилась до 94,72 % с 55,24 %, а доля владения АФК «Система» в капитале МТС Банка уменьшилась до 5,0 %;
В декабре 2019 года ПАО АФК «Система» объявила о продаже акций, составляющих 4,5 % уставного капитала ПАО «МТС-Банк», компании Mobile TeleSystems B.V., 100 % дочерней компании ПАО «МТС». В результате сделки АФК «Система» полностью вышла из состава акционеров МТС Банка, а доля владения МТС увеличилась до 99,7 % уставного капитала МТС Банка.
На днях появилась новость, что МТС банк идет на IPO и собирается привлечь миллиард долларов.
Крупнейший совладелец АФК "Система" Владимир Евтушенко поделился планами провести в следующем году IPO МТС Банка. По его оценкам, по итогам размещения, капитализация банка может превысить 1 млрд. долларов.
Переход МТС Банка в статус публичной компании приведет к переоценке акций и самой Системы.
Цена бумаг "МТС" сохраняет краткосрочный потенциал роста, считает аналитик инвестиционной компании "Велес Капитал" Елена Кожухова. Котировки бумаг "МТС" к середине сессии в четверг отступили от достигнутого в течении дня максимума с октября 2020 г., который обновили после заявлений владельца АФК "Система" Евтушенкова о трансформации "МТС" в IT-компанию и возможном IPO МТС-банка в 2022 году.
IPO гарантирует компании и инвесторам ряд дополнительных преимуществ:
- привлечение источников финансирования со всего мира
- снижение риска поглощения и рейдерского захвата
- повышение репутации и популярности торговой марки
- привлечение низкопроцентных займов под залог ценных бумаг
- выпуск облигаций, ведь компания уже получила статус надежного эмитента
Если исходить из ожидаемой чистой прибыли МТС Банка за 2021 год в размере 4 млрд. рублей, то банк с капитализацией в 1 млрд $ будет иметь такие мультипликаторы:
- P/B - 2
- P/E - 18,5
МТС Банк будет оценен по мультипликаторам выше, чем такие банки, как: Сбербанк, ВТБ и МКБ, но вот банку Тинькофф он уступит ( P/E 22,95).
Это не первый актив АФК «Система», который может оказаться на бирже.
МТС торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже с 2000 года. Сама АФК провела размещение на Лондонской фондовой бирже в 2005 году. За последние полгода IPO провели еще две портфельные компании «Системы» — онлайн-ретейлер Ozon на бирже NASDAQ (в общей сложности было привлечено $1,25 млрд) и лесопромышленный холдинг Segezha Group (Московская биржа, 30 млрд руб.).