С первого взгляда LEGO выглядят, как обычная детская игрушка, но смекалистые инвесторы могут заработать на конструкторе больше денег, чем на акциях, золоте или банковских вкладах.
Какую прибыль можно получить?
Исследователи из Высшей школы экономики взглянули на доходность инвестиций в конструкторы LEGO с 1987 - 2015, и оказалось, что это из самых прибыльных классов на рынке! Наборы LEGO показывают средний прирост цены в 11% годовых, что куда больше традиционных альтернативных инвестиций, вроде картин (7% годовых) или вина (7%), и даже золота (9.6% годовых). Более того, LEGO хорошо смотрится даже при сравнении с инвестициями в акции. Так, например, доходы от инвестиций в американские акции (представлено индексом CRSP) составили бы 12% годовых, что несколько выше. Однако если сравнивать с прочими мировыми индексами, вроде британского FTSE 100 (6% годовых), то LEGO покажет куда более привлекательные 11%.
Исследование отмечает, что при схожей с акциями доходностью на стоимость наборов LEGO не влияли финансовые кризисы, фазы рынка или вспышки волатильности. На практике цена больше зависела от реальных доходов населения и изменениях в стратегии развития компании LEGO. В итоге инвестиции в LEGO имеют сравнительно низкую корреляцию с акциями, что создаёт очень интересные возможности для диверсификации своих вложений.
Как именно работают вложения в LEGO?
Бизнес-план очень простой и схож с коллекционированием живописи и прочих предметов искусства.
1) Купить популярный набор
2) Подождать пару месяцев/лет пока он не выйдет из производства
3) Ограниченное предложение поднимет ценник на вторичном рынке
4) Продать коллекционерам на eBay или других площадках
5) Profit
Важно отметить, что набор нельзя открывать и тем более собирать. Чем лучше состояние набора, тем больше денег можно получить с его перепродажи. Использованные наборы уже не настолько ценятся, хотя, в принципе, их перепродать тоже можно.
На какие наборы обратить внимание?
Как и всегда, бежать скупать все Lego в ближайшем магазине - не самая лучшая идея. Доходность в 11% - это средняя температура по больнице, а реальная прибыльность каждого набора скачет от -50% до 600% годовых. На практике все зависит от пары важных закономерностей.
1) Прибыльность сильно зависит от тематики. Традиционно лучшую прибыль показывают наборы по брендам Ideas, Seasonal, Super Heroes, а также наборы из известных франшиз, вроде Star Wars, Harry Potter или Minecraft. Чем больше фанатская база бренда, тем больше шансов, что через год-другой цена набора подрастёт. Так, например, наборы Star Wars растут со средней скоростью в 17.3% в год.
2) Результаты сильно зависят от размеров набора. Выяснилось, что маленькие наборы - самые прибыльные, и приносили 22% прибыли в год. Второй интересной категорией являются крупные наборы с прибылью около 12%. Наборы среднего размера оказались самыми бесперспективными. Причина в том, что самый быстрый рост цен наблюдается в коллекционных наборах, которые как раз и обычно скрываются среди самых крупных или самых малых наборах LEGO.
Стоит ли вам вкладываться в LEGO?
LEGO трудно назвать серьёзными инвестициями, и для крупных портфелей такой вариант точно не подойдет ввиду проблем с масштабированием. Однако, LEGO может быть вполне интересной опцией для диверсификации небольших портфелей частных инвесторов. Наборы легко хранить, несложно достать, главное только выбрать правильный вариант. Вкупе все это даёт интересный процесс поиска с потенциалом для хорошей прибыли с низкими рисками. При этом, даже если инвестиции себя не оправдают, то, по крайней мере, вам будет чем занять детей или себя на пару вечеров.
Больше информации, обзоров и новостей на нашем Telegram-канале @investorylife.