Если говорить про диверсифицированные фонды, внутри которых сотни и тысячи акций или облигаций, то это вряд ли. Другой дело - ЕТФ с плечом. Поскольку в этом случае мы имеем дело с сильно завышенным риском.
Про ЕТФ с плечом подробно писал в этой статье.
Коротко напомню, что ЕТФ с плечом умножает базовый актив в Х раз (обычно, в 2 или 3). Но делает он это только внутри дня. Т.е. каждый день он открывает и закрывает позиции.
Рассмотрим два ЕТФ:
- QQQ - это NASDAQ, главный технологический индекс
- TQQQ - это 3х плечевой ЕТФ QQQ
Первое, что бросается в глаза - это феноменальная доходность TQQQ. 53% годовых за 11 лет. Второе - не менее впечатляющая волатильность 51%. Третье, из-за накопления убытков мы потеряли 10% годовых доходности и одновременно нам накинуло 3% волатильности от базового индекса. Ну и просадка -50% тогда, когда базовый индекс упал всего на -17%.
Т.к. история фонда TQQQ начинается с марта 2010 года, нам не получится посмотреть как вел себя фонд во время кризиса. Но мы можем посмотреть на это через базовый индекс QQQ.
Картина уже не такая радужная. Как вам просадка -81% во время пузыря Доткомов? Если бы вы вложились в начале 2000 года, то счет восстановился бы только спустя 14,5 лет!
А что бы было с 3х плечевым TQQQ?
Т.к. фонд каждый день открывает и закрывает позиции, то для него смертельно снижение за день, равное 100%/3=33,34%. Во время Мирового Финансового кризиса такого падения не наблюдалось. Там максимум было порядка 6-7%.
А вот 12 апреля 2000 года фонд QQQ рухнул на 36% за день.
Следовательно, такое падение убило бы фонд TQQQ и все вложенные деньги. И отвечая на поставленный в начале вопрос: “может ли ЕТФ уйти в ноль”. Да, может! Эти риски необходимо учитывать при использовании ЕТФ подобного рода.
Понравилась статья? Буду признателен за репост!
Не забывайте подписываться на канал. Для этого нажмите сюда))
Берегите себя и свои деньги!