14 мая ПАО Сургутнефтегаз опубликовал ежемесячный отчет за 1 квартал 2021 года, где содержатся бухгалтерские отчеты по РСБУ за аналогичный период.
В начале апреля я давал прогноз по чистой прибыли:
сравним мой прогноз и фактические данные:
Мой прогноз оказался более сдержанным: заниженными оказались данные по операционной прибыли и прибыли от переоценки. Прибыль по факту оказалась больше на 20%!!!
Особенно приятно для инвестора были цифры по операционной прибыли - они демонстрируют финансовый результат от повышения цен на нефть.
Учитывая новые данные по операционной прибыли и форвардный курс рубля на конец декабря 2021 года, Si-12.21, подсчитаю прогноз по прибыли за весь 2021 год:
Из-за более крепкого рубля общий прогноз дивидендов за текущий год снизился до 4.33 руб.
Теперь подсчитаем чистую годовую прибыль и дивиденды без учета переоценки:
С учетом повышения ключевой ставки ЦБ РФ:
Принимая доходность в 7.5% я считаю, что справедливая цена акций Сургутнефтегаза без дивидендов должна составлять минимум - 44.61 руб
По этим расчетам продавать акции Сургутнефтегаз- привилегия до летней отсечки 2021 дешевле, чем 44.61+6,71= 51.32 руб., смысла нет!!!
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
