В книге Даниэля Канемана “Думай медленно… Решай быстро” описывается интересное когнитивное искажение. Называется неприятие потерь.
Суть его заключается в том, что интенсивность эмоций от потери выше, чем от выигрыша. Стандартная экономическая теория исходит из предположения о том, что индивиды действуют рационально и исходя из личных выгод. Таким образом, восприятие от выигрыша или потери 100$ должны восприниматься одинаково.
Но в своей работе “Теория Перспектив”, Канеман показал и доказал, что это не так. Согласно Теории Перспектив, люди принимают решения исходя из субъективного ощущения ценности результата этого решения. Это проще показать на примере.
Допустим, предлагается сыграть в игру, где есть 90% шанс выиграть 100$ и 10% шанс проиграть 100$. Согласно классической теории нужно принимать такое предложение. Но в реальности большинство откажутся. Чтобы чтобы люди соглашались, соотношение выигрыша к проигрышу должно быть не менее 2:1. Этот коэффициент был выведен на основании экспериментов и наблюдений.
Графическое отображение этого эффекта вы можете посмотреть ниже. На нем видно, что линия в отрицательной зоне, зоне потерь, резко уходит вниз. Отражая тем самым неравнозначность выигрыша и потери.
Как это проявляется в реальности?
Наиболее ярко это можно продемонстрировать на следующем примере.
Инвестор видит на своем счете просадку из-за коррекции рынка и быстро принимает решение закрыть позицию. Через какое-то время рынок возвращается обратно и идет выше. Но инвестор остается с зафиксированным убытком и уже не участвует в росте. Это типичное поведение инвестора в случае, когда он берет на себя много риска.
Защититься от подобных когнитивных искажений не просто, т.к. они встроены в наш мозг. Но есть общие принципы, которые могут помочь:
- знания о том, какие искажения бывают и как проявляются;
- уметь осознавать себя и свои эмоции;
- принятие решений на основе анализа, а не эмоций
Влияние психологии на конечный результат инвестора огромно. Поэтому одна из задач - научиться распознавать и нейтрализовывать такие проявления. Чего я вам и желаю))
Давайте потренируемся: в какой жизненной ситуации вы сталкивались с неприятием потерь? Напишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на канал. Для этого нажмите сюда))
Берегите себя и свои деньги!