Многим новичкам на фондовых рынках имя Джона Богла скорее всего ни о чем не расскажет. Но это величайший управленец и создатель крупнейшей в мире управляющей компании паевых инвестиционных фондов Vanguard. В 1976 году он создал первый в мире индексный фонд для индивидуального инвестора, который произвел революцию на финансовом рынке. По словам лауреата Нобелевской премии по экономике Пола Самуэльсона “Создание Джоном Боглом первого индексного фонда было эквивалентом изобретения колеса и алфавита”.
Богл является автором десятка книг по инвестициям, в том числе бестселлера «Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке». Это пожалуй одна из лучших книг по инвестированию для начинающих и эта книга поможет вам освоить азы инвестирования.
“Отец индексных фондов” отмечает, что у значимой доли инвесторов нет специального образования и должной подготовки, а так же порой и опыта и времени для анализа компаний и оценки стоимости их акций. Ниже я приведу пять ключевых выводов из его книги:
• “Обыграть” фондовый рынок практически невозможно, особенно если вычесть из доходов от инвестиций сопутствующие расходы. Этот пункт прям очень близок мне и моему инвест-шоу, в котором я не стремлюсь обыграть рынок и покупаю ETF и биржевые паевые фонды.
• Вы подвергаетесь высокому риску, если инвестируете в отдельные акции, поэтому используйте индексные фонды. В долгосрочном периоде это более продуктивно, чем поиск отдельных акций и попытки предугадать движение рынка. Опять же все про стратегию индексного инвестирования. Индексы динамичны и растут, тот же S&P500 показывает на 20 летнем горизонте среднюю доходность более 7% и она в том числе происходит от изменений индекса, взгляните на доли компаний в индексе S&P500 сейчас и 20 лет назад.
• Чрезмерная торговая активность, за счет расходов на комиссии и прочих издержек, обогащает только брокеров. Этот пункт я уже затрагивал в статье про то, как импульсивность вредит инвестору
• Инвестируйте на долгий срок. Время — ваш друг, а порыв и эмоции — главные враги.
• Придерживайтесь курса и не обращайте внимания на информационный шум. Любое изменение стратегии может обойтись очень дорого. И по этому пункту я приводил разбор в этой статье
Главный вывод “Руководства разумного инвестора” заключается в том, что индексное инвестирование позволяет вам расслабиться и делать рынку всю работу за вас.
Однако учтите, что эта да и любая другая книга не даст вам философию быстрого обогащения. В ней рассказывается, как с минимальными усилиями соответствовать фондовому рынку, однако в ней не говорится о том, как его превзойти. Чтобы обыграть рынок нужно быть провидцем или везунчиком.
Всем прибыльных инвестиций и подписывайтесь на мой блог!