Вчера после закрытия торгов вышел отчёт Visa Inc. (V) за 2 квартал финансового 2021 г. (2Q FY21). Чистая выручка сократилась на 2% до $5,73 млрд, по сравнению с $5,85 млрд за 2Q FY20. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (non-GAAP EPS) без изменений - $1,38. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали в среднем $5,61 млрд и EPS $1,27. За первое полугодие финансового 2021 г. чистая выручка снизилась на 4% и составила $11,42 млрд. Non-GAAP EPS = $2,80 против $2,85 за 2H FY21. Свободный денежный поток (FCF) $3,17 млрд в сравнении с $1,25 млрд в 2Q FY20.
Отчёт за 1Q FY21 - см. по ссылке.
Денежные средства и эквиваленты плюс к/с финансовые вложения составляют на конец квартала $18,55 млрд. “Чистый долг / LTM EBITDA” ниже 1.
Сервисная выручка прибавила 8% и составила $2,845 млрд. Выручка от процессинга (data processing revenue) выросла на 11% до $3 млрд. Выручка от международных транзакций упала на 19% до $1,49 млрд.
Общий объём платежей по картам Visa $2,42 трлн в сравнении с $2,14 трлн годом ранее и $2,475 трлн в 1Q FY21. Таким образом, в 1H FY21 $4,9 трлн, что на 8,8% выше, чем $4,5 трлн годом ранее. Трансграничные объемы транзакций по картам Visa, без учёта транзакций внутри Европы, упали на 21% в годовом выражении. Количество карт Visa на конец 1Q FY21 выросло на 4% до 3,59 млрд шт.
За квартал Visa выкупила собственные акции на $1,73 млрд. Выплачено $701 млн в виде дивидендов или 32 цента на акцию. Дивидендная доходность составляет 0,5% до налогов. Акции Visa выросли на 1,5% до $233,45.
Комментарии. Компания сталкивается со снижением выручки, несмотря на рост объёмов транзакций и числа карт. Да, сейчас сложно делать выводы из-за влияния локдаунов. Но в целом зависимость от туризма очевидна. Замены этой выручке, с точки зрения роста, пока нет. Мы считаем, что на текущий момент следует "держать" акции Visa.
Акции Visa (V) входят в состав портфеля SUVE CM.
С момента нашей первой публикации состава портфеля, акции Visa выросли на 15,2%.
Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
Полный список отчётов за календарный 1 кв. 2021 г. по компаниям, акции которых входят в состав портфеля SUVE CM, можно посмотреть по ссылке.
ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM.
Твиттер: @cmsuve.
См. также: инвестиционная идея в секторе финтех - Square.
#v #финансы #банки #процессинг #платежи #дивиденды #buyback #финансовая отчетность #акции #фондовая биржа
