Порядок проведения анализа финансового состояния предприятия
Диагностика финансового состояния предприятия имеет цель определить и выявить наиболее существенные проблемы в финансово – хозяйственной деятельности предприятия, установить причины их возникновения.
Большинство методов диагностики финансового состояния организаций основано на расчетах и анализе различных финансово – экономических коэффициентов.
Алгоритм финансового анализа включает следующие этапы:
1. Формирование и подбор информационной базы анализа (объем информации зависит от задач и вида проводимого финансового анализа).
2. Оценку достоверности информации (как правило, с использованием результатов независимого аудита).
3. Обработку финансовой информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).
4. Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ).
5. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ).
6. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности (финансовая устойчивость, ликвидность, деловая активность, рентабельность) и анализ значений финансовых коэффициентов.
7. Расчет и оценку интегральных финансовых коэффициентов (многофакторные модели оценки финансового состояния компании)
8. Подготовку заключения о финансовом состоянии организации на основе интерпретации обработанных данных.
Рассмотрим основные составляющие алгоритма более подробно.
1. Согласно федеральному закону от 06.12.11 г. №402-ФЗ «О бухгалтерском учете», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций», утвержденного приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. №43н, в составе бухгалтерской отчетности выделяют основные отчетные формы: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах. Помимо баланса и отчета о финансовых результатах, существуют также формы, выступающие в качестве приложений к ним: отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, собственно приложение к бухгалтерскому балансу и пояснительная записка.
По данным формам отчетности устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели: состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса; наличие собственного оборотного капитала; величина чистых активов организации; коэффициенты финансовой устойчивости; коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д.
Баланс отражает имущественное положение компании, в виде ее активов, и источники формирования этих активов.
Основной формой выражения деловой активности предприятия является финансовый результат ее деятельности. Сведения о формировании и использовании прибыли рассматриваются наряду со сведениями об имущественном положении в качестве наиболее значимой части бухгалтерского отчета организации. Отчет о финансовых результатах построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации.
2. Аудит бухгалтерской финансовой отчетности может проводиться по инициативе руководителей организации, либо может быть обязательным.
3. Источником информации при проведении финансового анализа служит бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс – это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в стоимостной оценке имущества предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы).
Для удобства чтения данных и проведения анализа производят преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму.
Основным отличием агрегированного баланса от стандартного является перегруппировка статей бухгалтерского баланса, объединяющая статьи данного отчета с одинаковым экономическим содержанием.
Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние компании. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам балансовых отчетов. Корректное агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой для проведения качественного финансового анализа.
На основании статей агрегированного баланса рассчитываются основные показателей, использующиеся для характеристики финансового положения организации - коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и т.п.
Стоит отметить важную особенность агрегирования в финансовом анализе. Уровень укрупнения данных определяет уровень пригодности их для анализа. Чем больше данные агрегированы, тем менее качественный анализ можно провести. Следует подчеркнуть, что единого алгоритма агрегирования баланса для всех известных в практике форматов не существует. Проводя такое агрегирование, необходимо руководствоваться, прежде всего, здравым смыслом и логикой последующего анализа, в основе которой лежит подразделение активов и пассивов на долгосрочные и краткосрочные.
4, 5. Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:
- какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
- какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
- увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
- насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
- каково распределение заемных средств по срокам погашения;
- какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.
Практика экономического анализа выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:
- горизонтальный анализ (временной или динамический) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения).
- вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов или показатели других компаний, как правило, из той же отрасли. Чтобы проводить сравнение, необходимо устранить несоответствия в размерах компаний (оборотах), для этого значения показателей отчета о прибылях и убытках выражают в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи – в процентах от итога баланса.
Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа, носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.
6. На этом этапе вычисляются основные коэффициенты, характеризующие финансово – хозяйственную деятельность организации.
К таким коэффициентам относят:
- коэффициенты, характеризующие платежеспособность;
- коэффициенты, определяющие финансовую устойчивость;
- коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия.
А подробно про эти коэффициенты Вы узнаете, если подпишитесь на мой канал. Ведь уже совсем скоро я расскажу прои эти финансовые показатели, необходимые для эффективного управления хозяйствующим субъектом.
Так, что будь в теме. Подписывайся!
До встречи!