Долговые инструменты — это активы, по которым инвестор получает регулярные выплаты (проценты или купоны). Они подходят для консервативных инвесторов, желающих получать стабильный доход с минимальным риском.
1. Облигации
🔹 Государственные (ОФЗ в России, US Treasuries в США)
- Низкий риск, фиксированный или плавающий купон.
- Подходят для сохранения капитала и защиты от инфляции (если есть индексируемые выпуски).
🔹 Корпоративные (в рублях, долларах, евро)
- Доходность выше, чем у гос. облигаций, но есть кредитный риск.
- Выбирайте надежные компании с высоким кредитным рейтингом (AAA, AA).
🔹 Муниципальные (облигации регионов и городов)
- Часто обладают налоговыми льготами.
- Риск зависит от экономики региона.
2. Депозиты и сберегательные счета
🔹 Банковские вклады
- Гарантированный доход (в пределах страховой суммы, например, 1,4 млн ₽ в России).
- Низкая доходность, но высокая ликвидность (если без отзыва).
🔹 Накопительные счета
- Гибкие условия (можно снимать деньги без потери процентов).
- Процентная ставка обычно ниже, чем у вкладов.
3. ETF и БПИФы на облигации
🔹 Облигационные ETF (например, FXRB, SBGB, VTIP)
- Диверсификация по множеству облигаций в одном инструменте.
- Ликвидность (можно купить/продать в любой момент).
🔹 Биржевые ПИФы (например, "Тинькофф Казначейские облигации")
- Удобно для инвестиций через российских брокеров.
- Автоматическая ребалансировка.
4. Долговые инструменты рынка недвижимости (REITs с долговой стратегией)
🔹 Ипотечные REITs (mREITs)
- Инвестируют в ипотечные кредиты и ценные бумаги (MBS).
- Высокая доходность (5–10% годовых), но выше риск.
🔹 Облигации коммерческой недвижимости
- Выпускаются девелоперами и управляющими компаниями.
- Доходность зависит от рынка недвижимости.
5. P2P-кредитование и облигации МФО
🔹 Платформы P2P (например, Bondora, Mintos)
- Высокая доходность (8–15%), но высокий риск дефолта заемщиков.
- Лучше диверсифицировать по множеству займов.
🔹 Облигации микрофинансовых компаний (МФО)
- Высокие ставки (10–20%), но высокий риск банкротства эмитента.
- Подходят только для риск-ориентированных инвесторов.
6. Структурные продукты с защитой капитала
- Часть денег вкладывается в облигации, часть — в рискованные активы.
- Гарантия возврата основного депозита (при выполнении условий).
- Доходность выше депозитов, но ниже, чем у прямых инвестиций в акции.
Что выбрать?
✔ Минимальный риск → ОФЗ, гос. облигации, банковские вклады.
✔ Умеренный риск → Корпоративные облигации, ETF на облигации.
✔ Высокий доход с повышенным риском → P2P, облигации МФО, mREITs.
Важно:
- Диверсифицируйте вложения (не вкладывайте все в один инструмент).
- Учитывайте налоги (например, купоны по облигациям облагаются НДФЛ).
- Следите за дюрацией и кредитным качеством эмитента.
Если нужен стабильный пассивный доход с минимальными усилиями — лучше всего подходят государственные облигации и ETF на облигации.
📌 Если хочешь разбираться в том, как реально работает рынок, почему цифры не всегда равны фактам, и как принимать решения в такой экономике — подписывайся на мой Telegram-канал. Пишу честно, по делу и без иллюзий.
Telegram-канал: https://t.me/eglit_m