Есть 3 аргумента, почему стоит вкладывать средства в венчур. Во-первых, есть шанс заработать больше, чем на традиционных рынках в среднесрочной̆ перспективе (5–10 лет), а доход в 20% годовых и больше в долларах — реальность. Сравните динамику роста индексов Nasdaq и Thomson Reuters VC за последние 25 лет.
Во-вторых, если выбрать фонд с достойной репутацией и историями успеха, то при всех рисках всё же существуют вероятность получить сверхдоходность от компаний с возвратом 10+x. Также вы можете самостоятельно инвестировать в отдельные сделки и тоже получить шанс высокого возврата, но тогда и риск всё потерять кратно увеличивается.
Третий аргумент: венчурными инвестиции — это почти всегда вклад в будущее, в развитие инноваций, поддержка идей и предпринимателей, которые меняют мир. Венчурные инвестиции запускают ракеты в космос и позволяют создавать прорывные технологии для огромного количества людей, разве какие-то иные инвестиции делают это? Конечно, всё это может показаться лирикой, но первые два разумных аргумента действительно идут в связке с третьим, достаточно романтичным основанием задуматься о венчуре.Возвращаясь на землю, всё же не можем не сказать о рисках: в венчур однозначно не стоит вкладывать свои последние сбережения — сроки возврата длинные, стабильности в таких инвестициях не много. Лучше всего использовать венчурные инвестиции как финансовый инструмент диверсификации активов и вкладывать в него 5–10% своих накоплений.
Самое важное, что нужно понимать потенциальному венчурному инвестору: в этой индустрии очень много тонкостей, поэтому вопрос доверия к управляющим и команде фонда и их репутации становится ключевым. Опыт венчурного фонда и его предыдущие истории успеха обязательны к изучению, если вы выбираете стать LP. Если же вы не хотите пассивного участия, а готовы погружаться в процесс с головой, то можете попробовать себя в качестве бизнес-ангела. Но тогда велика вероятность, что вам придётся всё своё время посвятить изучению рынков, поиску стартапов, их курированию.
Ситуация с фондом противоположная: там деньги работают, пока индивидуальные инвесторы занимаются другими делами. При этом многие фонды дают возможность инвесторам почувствовать сопричастность, поучиться у профессиональных управляющих, подсмотреть как они работают. Происходит это обычно таким образом — инвесторы получают регулярные отчеты фонда, видят внутреннюю кухню, начинают понимать методику принятия решений, видят жизненный цикл портфеля. Также они имеют возможность общаться с командой фонда и знакомятся с другими инвесторами этого фонда.
Это отличный нетворк и источник дополнительных очень полезных инсайтов о венчурном мире. Многие успешные бизнес-ангелы являются также инвесторами сразу нескольких успешных фондов, одно другому не мешает. Есть еще один, нефинансовый момент: венчурные инвестиции — это по-настоящему дивный новый мир с точки зрения инноваций, это передовая прогресса, поэтому она привлекает многих состоявшихся предпринимателей, готовых реинвестировать свои средства в новое поколение технологических предпринимателей.
Если у вас остались вопросы — пишите нам на почту info@leta.vc , мы с радостью ответим на них или напишем новый пост, объясняющий сложные вещи простыми словами.