Джесси Ливермор — биржевой спекулянт, который получил свою известность за счет неоднократного увеличения состояния и крупных продаж во времена обвалов рынка в 1907 и 1929 годах.
Свой путь трейдер начал с брокерских контор в Бостоне, куда он устроился сразу же после школы. Поначалу он просто сидел в торговом зале и отмечал на доске изменения котировок. Тогда еще изменения передавали по телеграфу, а графики вели мелом на огромной специальной доске. У мальчика была отличная память на числа. К тому же, он хорошо считал в уме.
Работа была не из простых. Времени поговорить с коллегами в моменты активности на рынке не было, а Джесси как раз было интересно изучить тонкости торговли. Что интересно, его никогда не волновали причины изменений цен. Он больше интересовался самими цифрами и повторяющимися паттернами перед ростом цен и в моменты падения.
Ливермор вел специальный блокнот, в котором указывал все движения стоимости активов. Его не интересовало, удалось ли ему предугадать удачную сделку. Джесси беспокоился лишь о том, чтобы он верно оценил рынок.
Первую покупку он совершил совместно с другим трейдером, который предложил скинуться на бумаги компании “Барлингтон” по пять долларов. Юный трейдер сверился со своими записями, понял, что акции подорожают, а потому согласился. Два дня спустя он заработал $3,12. После этой сделки его прозвали “Юный хват”.
К пятнадцати годам он заработал $1000.
У мальчика была только одна проблема в то время: брокерские конторы были похожи на казино, а потому они практически не подпускали молодых трейдеров к работе. К тому же, многие люди там теряли деньги, а мальчик с его навыками мог оставить брокера без средств. Поэтому Ливермор начал скрывать свое имя, работал через посредников, однако, его очень быстро раскололи.
К 21-летнему возрасту Джесси переехал в Нью-Йорк с $2500 на руках, которые он заработал на подпольных биржах. Однако попав на реальную торговую площадку, парень проиграл практически все деньги. Если на подпольных биржах можно было мгновенно открывать и закрывать сделки, то здесь клеркам было необходимо время для осуществления операции. В результате, покупая бумаги по $105, трейдер порой брал их чуть дешевле и наоборот.
Возвращение Юного хвата
Управляющий брокерской конторы очень хорошо относился к парню. Когда Джесси потерял все деньги, он попросил у того в долг $500. Получив деньги, мальчик вернулся в подполье буквально на три дня, после чего вернулся с $2800 на руках. Он отдал долг управляющему и наторговал еще $5000 в другой подпольной конторе.
В 1901 году рынок активно развивался, что позволило Ливермору отлично заработать. На его счету была сумма более $50 000. Но 9 мая он потерял буквально все деньги по причине повышенной волатильности на рынке. Он был вынужден вернуться к игре, так как она все еще давалась ему лучше. Работая через друга, он вновь “ограбил” местные конторы.
В 1906 году Ливермор предчувствовал очередной обвал рынка, который произошел в 1907 году. Когда случились землетрясение и пожар в Сан-Франциско, рынок, естественно, отреагировал падением. Джесси старался работать по-медвежьи, однако, у него ничего не получалось.
На то время ему уже было 27 лет, 12 из которых он провел на биржах. Прежде чем научиться реагировать на рынок должным образом, он долго наблюдал, присматривался, пытался найти какой-то единый сигнал, который позволил бы вложиться по-крупному один раз.
Одним из главных объектов его внимания были бумаги Тихоокеанской и Великой Северной железных дорог. Знаком для начала распродажи стала новая эмиссия ценных бумаг с возможностью приобретения их в рассрочку. Крупнейшие банки сомневались, смогут ли акционеры найти деньги на покупку, так как акция к тому моменту стоила по $330. Джесси же решил их сбросить именно по этой цене. 24 января истерия достигла своего максимума, а один из известных банкиров отправил к Ливермору товарища, чтобы тот уговорил его прекратить продавать акции, так как это уже вело к серьезным последствиям. После разговора Джесси начал скупать все обвалившиеся бумаги буквально за бесценок и за следующие пару месяцев заработал порядка $3 млн.
Правила игры Джесси Ливермора
- Не усреднять потери. Трейдер всегда заходил в сделку частями, но никогда не докупал акции, если видел, что они дешевеют. Наращивал позиции только в случае подорожания бумаг.
- Рассчитывание рисков. Ливермор никогда не вкладывал в бумаги более 10% своего портфеля.
- Запас наличных. Даже при условии успешной работы следует всегда держать некоторую часть средств в наличных, так как порой случаются моменты, когда все деньги в акциях и снять их удастся не так уж быстро.
- Не стоит спешить фиксировать заработок. В случае, если акции дорожают, и вы верно выявили направление графика, не спешите закрывать сделку с первой же прибылью.
- Делайте перерывы. Случается так, что рынок не только не дает войти, но и сбрасывает с себя каждого. Поэтому лучше выждать время и закупиться бумагами, когда буря утихнет.