Ваш брокер категорически не хочет, чтобы Вы инвестировали по самым доходным стратегиям.
Почему брокеры не любят долгосрочных инвесторов
Основные деньги на бирже зарабатывают долгосрочные инвесторы. Те, кто удерживает акции годами, десятилетиями. Просто получает дивиденды. И не суетится. К тому же, акции, которые постоянно показывают высокую дивидендную доходность растут в цене лучше всех.
На таких клиентах брокер не зарабатывает. Ведь он зарабатывает торговые комиссии от совершения сделок. Плюс проценты за предоставление торгового плеча для спекулянтов. Если клиент не совершает сделок, не спекулирует, то от него никакого заработка нет. А на обслуживание торгового счёта пассивного клиента брокер тратит средства. В сумме получает убытки. Вот поэтому брокеры не любят долгосрочных инвесторов.
Интересы брокеров и инвесторов не совпадают
В интересах инвестора - совершать как можно меньше сделок. Так он экономит на транзакционных издержках, сохраняет у себя доходные акции и экономит время.
Брокеру, наоборот, надо, чтобы клиент часто совершал сделки.
И у брокера есть целый арсенал средств, чтобы добиться такого поведения у клиентов.
Как брокеры борются с долгосрочными инвесторами
Брокеры не может запретить своим клиентам использовать долгосрочные стратегии. Поэтому они применяют тонкие психологические уловки, чтобы вынудить клиентов торговать почаще.
1. Повысить тариф на обслуживание
У некоторых брокеров существует особый тариф. Если по счёту нет активности, то клиент должен платить 300-400 рублей в месяц.
Предположим, что начинающий инвестор решил построить дивидендный портфель. И для начала взял сотню акций Газпрома. Через год он получает на свой скромный пакет акций полторы-две тысячи рублей дивидендов. И вынужден будет отдать брокеру за пассивность 3-5 тысяч рублей в год. Убыток очевиден. Скорее всего инвестор не захочет на следующий год покупать дополнительную сотню акций. Суммарные дивиденды всё равно не покроют брокерский сбор. Даже если инвестор приобретёт сразу тысячу акций, то брокерский сбор превратится в дополнительной налог на доход. А суммарная прибыль от дивидендов останется слишком маленькой.
Чтобы этот сбор был незаметным, инвестор должен держать в портфеле десятки тысяч акций Газпрома. А пока он достигнет такого масштабного портфеля, придётся кормить жадного брокера.
Но есть план "Б". Весь год, пока инвестор держит свои акции в ожидании дивидендов, он может немножечко ими поспекулировать. Например, продать в сентябре, а обратно купить в мае. Так он гарантировано попадёт под отсечку. Первый шаг к спекуляции сделан, а дальше в дело вступают страх, жадность и азарт. Это психология. Так инвестор постепенно превратится в спекулянта.
2. Популяризировать спекулятивные стратегии
Брокеры любят проводить бесплатные обучающие семинары и вебинары. Как правило, на них приходят новички. В основном на обучающем мероприятии представители брокера рассказывают о том, как выгодно спекулировать на бирже и раскрывают секреты лучших спекулятивных стратегий. Таким образом брокер изначально воспитывает спекулянтов из своих будущих клиентов.
3. Проводят всякие конкурсы трейдеров
Долгосрочная инвестиционная стратегия - штука скучная. Долгими месяцами инвестору не надо ничего делать. Только изредка он увеличивает инвестиционный портфель за счёт текущих регулярных доходов - вкладывает часть от зарплаты. Да раз в год радуется дивидендам. А в целом - скука. Для развлечения скучающих инвесторов брокер проводит какой-нибудь конкурс, типа, кто больше наторгует на бирже за месяц-квартал-год. С дорогими призами. Клиенты начинают азартно рубиться в конкурсе. Не замечая, как автоматически вырабатывают в себе спекулянтские рефлексы и спекулятивную модель поведения.
Мосбиржа не остаётся в стороне. Ежегодно проводит конкурс "Лучший частный инвестор" - ЛЧИ. В названии звучит слово "инвестор", но в действительности конкурс для спекулянтов. Чтобы показать в нём хоть какой-то осязаемый результат, надо активно спекулировать.
4. Популяризация алготрейдинга
Алгоритмический трейдинг выглядит так. Спекулянт пишет торговую программу на специальном языке программирования. Подключает компьютер с программой к торгам. И алгоритм целый день торгует, совершает сделки со скоростью пулемёта. Пусть зарабатывает на каждой сделке маленькую сумму. Но если сделок проходит тысячи, то за месяц алгоритм может наторговать приличную прибыль. А заодно даст приличную прибыль брокеру. Такой подход к рынку брокеры тоже рекламируют и помогают клиентам его использовать.
5. Спекулятивная аналитика
Брокеры выкладывают в свободный доступ много как бы аналитических материалов, в которых с помощью технического анализа авторы пытаются предсказать движение котировок на будущее.
Люди любят бесплатные подсказки, тем более, что от своего же брокера, который не станет обманывать клиентов. С таким ощущением спекулировать психически легко. И люди ведутся. Спекулируют по бесплатным подсказкам. Кормят брокера.
Брокер - не друг, но и не враг
Так или иначе, а нам всё равно предстоит тесно общаться с брокером. Не надо воспринимать его, как исчадие ада. Брокер - это деловой партнёр с которым можно выгодно сотрудничать. И который ищет максимум выгоды от сотрудничества с нами.
Задача брокера вытряхнуть из клиентов как можно больше денег. Ради этого он идёт на хитрые уловки: бесплатные вебинары, бесплатная аналитика, особые тарифные планы и прочее.
Но мы должны чётко понимать какие действия и зачем предпринимает брокер. А так же осознавать собственные интересы. И действовать только в своих интересах. В интересах долгосрочного инвестора - совершать на бирже как можно меньше лишних операций.
