Существует два распространенных термина, применяемых к рискам: хеджирование и диверсификация. Многие ошибочно полагают, что это одно и то же: на самом деле, это совершенно разные понятия.
Общее в них только то, что и то, и другое является механизмом снижения инвестиционных рисков. Но работают эти механизмы совсем по-разному.
Далее я кратко рассмотрю, что такое хеджирование и что такое диверсификация, а в конце дам ссылки на статьи, в которых я оба этих понятия разбирал очень подробно, с примерами.
Хеджирование - это страховка от финансовых потерь, которые могут принести изменения стоимости актива в будущем. Простыми словами, это фиксирование стоимости приобретения или продажи актива в будущем.
Хеджирование осуществляется через покупку т.н. производных финансовых инструментов - фьючерсов и опционов. Инвестор покупает не только сам актив, но еще и фьючерс или опцион на него, дающие право зафиксировать будущую цену.
Диверсификация - это разделение вложений внутри инвестиционного портфеля разными методами, формами и способами, по разным критериям с целью снижения рисков. Чем больше таких разделений разного характера - тем сильнее диверсифицирован портфель.
Диверсификация осуществляется не только путем вложений в разные активы, но и путем вложений в разные виды одного актива, на разные сроки, в разных валютах и т.д.
Таким образом, хеджирование и диверсификация - это разные способы защиты от рисков, которые иногда целесообразно применять одновременно.
Подписывайтесь на этот канал и повышайте свою финансовую грамотность!
