Первый квартал 2021 года подошел к концу, значит можно подвести итоги и строить планы на будущее. О чем и расскажу в данной статье.
Динамика стоимости портфеля
На конец марта активы портфеля оцениваются в 698 тысяч рублей. В дальнейшем планируется также регулярно пополнять портфель, реинвестировать купоны и дивиденды.
Доходность портфеля
Доходность портфеля в рублях с января 2020 года составила 24,76%, среднегодовая доходность портфеля в рублях составляет 19,36%.
Состав портфеля
В целом, структурой активов портфеля доволен, планирую увеличить долю иностранных компаний роста, а также иностранных дивидендных акций.
Облигации
Часть портфеля в облигациях не изменилась в сравнении с предыдущим месяцем.
Динамика поступлений купонов
За март 2021 года поступила самая крупная сумма купонов за время ведения портфеля, близкая к 3 тысячам рублей.
За первый квартал купонов пришло больше, чем за 2020 год.
Иностранные дивидендные акции
Основу дивидендного портфеля составляют компании из сектора REIT (real estate investment trust):
- Realty Income
- Simon Property Group
- Crown Castle
- Boston Properties
- Avalon Bay
Идея заключается в том, что денежный поток, который приходит от недвижимости достаточно стабилен, пандемия проходит, вакцины распространяются, приходят новые арендаторы, старые гасят долги.
Intel, Verizon, Philip Morris, Total куплены как крупные компании, лидирующие в своем секторе, а также показывающие стабильную дивидендную доходность.
Российские дивидендные акции
В портфеле российских акций также без изменений.
Динамика поступлений дивидендов
В марте пришли дивиденды от Realty Income и Intel.
Иностранные акции роста
В марте была куплена компания MKS Instruments. Компания зарабатывает на том, что предоставляет решения для создателей процессоров, плат, чипов. Компания подошла по фундаментальным показателям, а именно:
- Капитализация < 10 млрд долларов
- Ср год рост выручки за пять лет > 10%
- Ср год рост eps > 10%
- ROE > 10%
- FCF/P > 3%
Ставка на небольшие, растущие, прибыльные компании. Аналогично была подобрана компания Medpace из сектора исследований и диагностики в фармакологии. Акции Medpace планирую купить в апреле. Кроме того, планирую увеличить долю MKS Instruments.
В целом, в портфеле компаний роста сделан выбор компаний по четырем перспективным направлениям:
- Солнечная энергетика
- Космос
- Железо
- Фармакология
В солнечной энергетике Solar Edge является самым крупным игроком по продаже инверторов.
Virgin Galactic является единственной компанией, которая планирует запустить программу суборбитальных полетов. Инвестиция остается венчурной, на данный момент никто не знает получится у компании или нет.
В железе и фарме игроков очень много, поэтому был сделан выбор в сторону компаний, которые проводят диагностику железа и медицинских препаратов. Выручка данных компаний будет увеличиваться вместе с ростом выручки всего сектора. При этом, на данный момент компании адекватно оценены рынком, эффективны и показывают уверенный темп роста показателей.
Хочется сделать портфель компаний роста более сконцентрированным, чем облигации или дивидендные акции, а долю в общем портфеле увеличить до 15%.
Изменение цены акций
Все довольно неплохо, на фоне роста цен на сталь сильно выросли акции Северстали.
В отстающих, по-прежнему, ФСК ЕЭС и НМТП. Прибыль данных компаний сильно снизилась в сравнении с 2019 годом.
Целевая структура портфеля:
Иностранные дивидендные акции - 35%
Облигации - 30%
Российские дивидендные акции - 20%
Иностранные компании роста - 15 %
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Канал в телеграмме: https://t.me/invdiary