Цена на эфир торгуется вблизи критического уровня поддержки, но данные по деривативам показывают, что профессиональные трейдеры ожидают большего снижения в краткосрочной перспективе.
Эфириум ( ETH ) потерял поддержку в 1750 долларов 22 марта, что означало убыток в 7% и ликвидацию фьючерсных контрактов на 230 миллионов долларов. Он держится около сильной поддержки на уровне $ 1 670, хотя инвесторы не хотят открывать новые длинные позиции, несмотря на то, что цена на 11% ниже максимума предыдущей недели.
Binance Chain недавно превзошла объем транзакций Ethereum, и этот поразительный рост числа уникальных активных кошельков определенно повлиял на оптимизм инвесторов. Безумие с использованием нефинансовых токенов (NFT) отталкивает новые проекты от высоких комиссий сети Ethereum.
Еще больше усложняет ситуацию то, что несколько протоколов децентрализованного финансирования (DeFi) ищут совместимые альтернативы, а PancakeSwap, ведущее приложение Binance Smart Chain, смогло собрать 4,46 миллиарда долларов в общей заблокированной стоимости (TVL).
Между тем разработчики Ethereum пытаются исправить. Ожидается, что обновление будет запущено 14 апреля, но несколько лидеров отрасли, в том числе генеральный директор Enjin Максим Благов, не ожидают значительного влияния на стоимость транзакции.
Давайте взглянем на несколько индикаторов деривативов, чтобы определить, почему ожидания инвесторов в отношении эфира в последнее время снизились.
Читать: Почему эти аналитики предсказывают, что к апрелю цена биткойна составит 80 000 долларов?
Премия по фьючерсам по-прежнему бычья
«Базис» часто называют фьючерсной премией, и он измеряет разрыв между долгосрочными фьючерсными контрактами и текущими уровнями спотового рынка.
Премия от 10% до 20% в годовом исчислении (базисная) интерпретируется как нейтральная, известная как «контанго». Эта разница в цене отражает альтернативную стоимость арбитража, обычно ставку стейблкоина.
С другой стороны, всякий раз, когда этот индикатор гаснет или становится отрицательным, это указывает на то, что рынок быстро становится медвежьим.
На приведенном выше графике показано, что индикатор недавно достиг пика в 32% 20 марта, что указывает на использование покупателями чрезмерного кредитного плеча. Когда цена эфира упала, фьючерсная база вернулась к слегка бычьему уровню 23%.
Учитывая 10% -ное падение цены с пика в 1850 долларов 20 марта, оставшаяся высокая фьючерсная премия является бычьим индикатором.
Читать: 📈 Два признака того, что мы не находимся на вершине цикла биткоина: анализ
Наклон опционов остается нейтральным с 5 февраля.
Хотя фьючерсные рынки в последние две недели были оптимистичными, трейдеры по опционам испытывают дискомфорт, предлагая защиту от убытков. Опционы колл позволяют покупателю приобретать эфир по фиксированной цене по истечении контракта. С другой стороны, пут-опционы страхуют покупателей и защищают от падения цен.
Всякий раз, когда маркет-мейкеры и профессиональные трейдеры склоняются к медвежьему настрою, они требуют более высокой премии за опционы пут (продажу). Эта тенденция вызывает положительный 25% индикатор отклонения дельты.
Индикатор перекоса между -10 и +10 считается нейтральным, что имело место с 5 февраля. Это свидетельствует о сбалансированной оценке рисков со стороны китов и маркет-мейкеров между понижательным и повышательным риском.
Таким образом, нет никаких свидетельств того, что трейдеры опционами настроены на повышение, в отличие от фьючерсных рынков ETH.
Эти данные не вызывают беспокойства, учитывая, что эфир вырос на 74% в 2021 году. После сильного роста для трейдеров естественно искать защиты от возможных корректировок цен.
Поддержка в 1670 долларов, похоже, держится, но также не будет удивительно, если эфир протестирует более низкие уровни, прежде чем отскочить, чтобы вновь преодолеть критический психологический барьер в 1800 долларов.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вам следует провести собственное исследование.
Не пропустите момент - подпишитесь , чтобы быть в курсе последних новостей в мире криптовалют. Ставьте 👍
