Начало тут.
Вторая совокупность причин, приводящих к проблемам и дефолтам по кредитам, - недостатки в сопровождении кредита и при реализации самого проекта.
Далеко не все банки умеют в принципе, а уже тем более далеко не всегда ставят себе такие задачи, - контролировать выданный кредит не только в части целевого расходования денежных средств, но в части контроля за реализацией проекта на операционной стадии, то есть когда объект уже построен или проект запущен, а также надлежащего контроля за всей деятельностью заемщика.
В итоге возникают следующие ситуации.
1. У заемщика наблюдаются негативные тенденции в деятельности, соответственно, у банка возникают дополнительные риски, но при этом банк не предпринимает меры по их устранению и своевременно не требует возврата кредитов.
Что мог сделать банк в процессе финансирования, чтобы минимизировать риски дефолта по кредитам?
2. Недооценка возникающих рисков, связанных с бенефициарами - утрата административного ресурса, конфликты, смена или смерть бенефициара.
3. Нецелевое расходование средств. Отсутствие контроля за целевым использованием кредита на уровне Группы.
4. Отсутствие мониторинга изменений в составе Группы и негативного влияния других направлений деятельности внутри Группы.
5. Нарушение обязательств поставщиками/подрядчиками.
6. Недофинансирование проекта: отсутствие средств акционеров, приостановка финансирования банком.
7. Удлинение сроков инвестиционной фазы проекта – рост долговой нагрузки (процентные платежи). Увеличение бюджета проекта.
8. Технические и технологические проблемы.
На основании нашего опыта сопровождения инвестиционных проектов можно сделать вывод, что соблюдение сроков и сохранение бюджета проекта – скорее исключение из практики.
Часто на практике одним из сигналов ухудшения качества долга является факт нарушения установленных кредитным соглашением ковенантов.
О них поговорим в следующей статье.