НАО «Евроэксперт» работает с проблемной задолженностью с 2009 года. За это время нами было реализовано более 200 проектов по анализу и оценке проблемных активов, общая балансовая стоимость которых составила свыше 5 трлн. руб.
Мы готовим к публикации книгу, которая будет содержать эксклюзивную информацию, собранную за более чем 10-ти летный опыт работы с проблемной задолженностью.
Ну а пока я начинаю серию статей, посвящённых проблемной задолженности.
Существует 2 основные группы причин образования проблемной задолженности:
недостатки при выдаче кредита
и
недостатки сопровождения кредита и реализации проекта.
В этой статье рассмотрим более подробно первую группу причин - недостатки при выдаче кредита.
- Излишний оптимизм при прогнозировании финансовых результатов проекта/бизнеса (прогноз рынка, отрицание негативного сценария развития валютного рынка). Например:
Крупный застройщик на юге России: долгосрочный кредит в долларах, а выручка рублевая;
ТРЦ в Москве: спрос на торговые площади оценивался на момент начала строительства, а не к моменту постройки ТРЦ (через 2 года), не принималось во внимание, что конкуренты также агрессивно осваивают рынок;
Ювелирная отрасль: кризис в ювелирной отрасли на заемщика, риск невозврата необеспеченной задолженности, уход из бизнеса;
ТЭС: проект изначально ориентирован на единственного потребителя, а альтернативных потребителей не оказалось.
2. Отсутствие обеспечения, невыполнение условий по оформлению обеспечения.
3. Выделение рисков без их дальнейшей проработки и предложений по устранению или минимизации.
4. Отсутствие прогноза рынка недвижимости, анализа спроса и планов конкурентов при проектном финансировании.
5. Отсутствие консолидированной отчетности Группы и/или ее анализа.
Крупнейший застройщик: консолидация 84 компаний отсутствовала, (2012-2014) банком не оценивались риски вывода оборотных кредитов на инвестиционные проекты группы (приблизительно 5,2 млрд руб.). Разумно было кредитовать конкретный проект, а не потребность в оборотном капитале.
Строительство: анализ группы компаний осуществлялся (2012-2015) на основе некорректной консолидации 3 из 28 компаний. При выявлении рисков вывода заемщиком средств из бизнеса, не давалась оценка рискам.
Поставщик электротехнической продукции: при проведении реструктуризации (2015) анализ группы компаний осуществлялся на основании предоставленной заемщиком управленческой отчетности, без ее верификации банком; через 3 месяца после проведения реструктуризации был осуществлен выезд на место ведения бизнеса, где установлено наличие скрытых потерь - 30% от валюты баланса ГК и неспособность заемщика обслуживать долг.
6. Отсутствие опыта заемщика на рынке реализации проекта/развития бизнеса.
Группа компаний с разными направлениями деятельности Буровая компания, созданная в 2009, не осуществляла деятельность до 2011, к моменту начала кредитования не имела опыта проведения буровых работ в значительных объемах.
Строительство: Заемщик зарегистрирован и осуществлял свою деятельность в г. Москва и не имел опыта реализации проектов и ведения строительного бизнеса на территории Ханты-Мансийского округа (построены детские сады, которые не приняты комиссией).
Девелопмент: Заемщик не имел ранее опыта по сдаче в аренду и эксплуатации торговых центров, а специализировался на проведении строительных работ.
Нефтесервисные услуги: на момент кредитования в июне 2012 бенефициар имел опыт производства нефтесервисного оборудования, но не участвовал в бизнесе по обслуживанию скважин нефтегазовых компаний.
7. Установление графика погашения без синхронизации с поступлением выручки (финансирование потребности в оборотном капитале).
В следующей статье проанализируем группу причин, связанных с недостатками сопровождения кредита и реализации проекта.