📉 В этом году снижение объемов по никелю составит ок. 35 тыс. т., по меди 65 тыс. т. по платиноидам 22 т. Инвесторы ждали если не устранения последствий, то хотя бы чётких разъяснений от менеджмента ещё 9 марта. Ответ был перенесён на неделю, и сегодня он разочаровал рынки.
🛠 На восстановительные работы уйдёт не менее 3-4-х месяцев. Рудник «Октябрьский» поэтапно восстановит объёмы добычи во второй половине апреля — мае. Рудник «Таймырский» заработает не ранее начала июня, а его полное восстановление займёт ещё месяц.
😨 Акции GMKN реагируют довольно нервно (-7.3%). Русал в моём портфеле (бенефициар дивидендов Норникеля) тоже снижается за компанию, но умеренно, хотя и ниже рынка (-2.4%). Несмотря на сохранение сильных конкурентных позиций, ещё один перенос обещанных сроков может загнать акции Норки до уровня, от которого началось ралли в октябре 2020 г. Но, будем надеяться, до этого не дойдёт, и рудники восстановят в обещанные сроки.
🚀 Зеркально противоположный пример - расписки TCS Group, которые выстрели на 6% на падающем рынке. Суд Лондона перенёс на июль решение об экстрадиции Олега Тинькова в США, по состоянию здоровья. Пока не считаю, что эта информация должна нас беспокоить. Это лишь значит, что его адвокаты не зря получают свои гонорары.