GV GOLD объявила о намерении провести IPO на ближайшей неделе. Об этом сообщили источники агентству Рейтер.
ПАО "Высочайший" или GV Gold - это Российская компания, которая занимается горной добычей. Находится на 8 месте среди российских компаний по производству золота и на 3 месте по рентабельности по итогам 2019 года. Компания основана в 1998 году. Основную деятельность ведет в Иркутской области и Республике Саха (Якутия). Ключевые проекты: Высочайший, Угахан, Тарын и Алдан.
Уставный капитал компании 54 983 890 обычных акций номинальной стоимостью 109 967,78 рублей (0,002 рубля).
Структура акционеров:
67,43% = принадлежит менеджменту компании
17,99% = BLACKROCK. Наличие даного акционера дает компании огромное преимущество
Компания добывает не только золото, но и медь, цинк, и другие металлы. Это отличная диверсификация бизнеса. Компания экспортно ориентирована, и только выигрывает от повышения курса рубля.
Ключевые показатели: добыча, EBITDA, и выручка растет ежегодно. А вместе с тем и выплата дивидендов!
Дивиденды: Компания выплачивает дивиденды 30% от показателя EBITDA. Это очень хорошо, но почему то компания прячет значение Чистой прибыли. Пришлось сильно покопаться в английской версии отчетности.
Сайт компании достаточно хорош, но отчетность выложили только в английской версии. Данные по МСФО 2020 года:
Выручка = 34 млрд.рублей
Ebitda = 17 млрд.рублей ( 7 млрд за 2019 года)
Чистая прибыль = 10 млрд рублей.
Прибыль на акцию = 199 рублей ( 91 рубль за 2019 год)
Дивиденды = 5,5 млрд рублей (2,6 млрд рублей за 2019 год)
Выводы: Компания платит 102 рубля дивидендов на акцию по итогам 2020 года. За 2019 было 47 рублей на акцию. с учетом взлета курса доллара и стоимости золота получаем шикарные результаты. Подходящее время выбрали акционеры компании для проведения IPO. Интересно, чей пакет акций пойдет в рынок.
В данной компании, в отличии от предыдущего IPO Fix price, нет сомнений в участии. Дождемся окончательной цены размещения. Для сравнения с конкурентом "Полюс золото" у которого Р/Е= 15, капитализация GV Gold должна быть оценена рынком в 2 млрд.долларов.
Если IPO пройдет на Московской бирже, то стоимость акций оцениваю в 2700 рублей (+-). При ценах выше, особо не имеет смысла заходить. Но 500 тыс.рублей выделены. Ждем релиз. Обо всех подробностях напишу позже в телеграм канале. Подпишись тут, что бы не упустить идеи.
Не является инвестиционной рекомендацией #инвестиции #финансы #экономика #фондовый рынок #ценный бумаги