General Electric (GE) объявила о продаже подразделения, которое занимается лизингом коммерческих самолётов и вертолётов. Покупателем является AerCap Holdings NV (AER). GE Capital Aviation Services (GECAS) продана за $24 млрд денежными средствами и 111,5 млн акций AerCap, плюс $1 млрд может быть выплачен деньгами или облигациями AerCap. Согласно отчету AerCap за 4 кв. 2020 г., акций в обращении было 127,85 млн. шт. Т.е. GE получит 46% долю в AerCap, с учетом возможного размытия. Итого сумма сделки $30 млрд. Плановый срок закрытия сделки 9-12 мес. Сделка должна быть одобрена антимонопольными органами.
Согласно отчёту AerCap, её флот включает 1330 воздушных судов. В пресс релизе GE указано, что GECAS имеет более 1600 самолётов. Итого у объединенной компании будет около 3000 самолётов в собственности, в управлении или на обслуживании. В результате на рынке появится лидирующая компания – лизингодатель воздушных судов. Полученные от сделки и уже имеющиеся на счетах средства GE планирует направить на сокращение долга на $30 млрд.
Акции GE и AER упали по итогам вчерашних торгов на 5,36% и 4,66%, соответственно. При этом на 6,39% выросли акции Boeing (BA).
В четверг стало известно о переговорах Southwest Airlines (LUV) с Boeing (BA) по покупке 130 самолетов 737 Мах и заключении опциона на покупку еще 170 самолетов такой же модели. В рамках сделки рассматривается модель 737 Max 7, которая является прямым конкурентом Airbus А320. В случае, если сделка состоится, то она станет крупнейший для Boeing с момента приостановки эксплуатации самолетов 737 Мах. Ожидаемый срок начала поставок самолетов в рамках сделки - 2025 г.
С момента прекращения эксплуатации Boeing 737 Max в 2019 г., компания потеряла более 1 000 заказов на эту модель. Сделка станет одной из крупнейших за последние годы, согласно текущим ценам 130 самолетов 737 Max могут оцениваться в $13 млрд. Вероятно Southwest Airlines получит приличную скидку из-за размера заказа.
Boeing заявила, что портфель заказов вырос впервые за последние 14 мес. Компания получила в феврале новые заказы на 86 воздушных судов, в то время как были получены заявки на возврат 39 самолётов 737 MAX. Итого портфель заказов Boeing составляет 4041 самолёт. Февральские заказы конкурента Airbus (Euronext: AIR) составили 11 самолётов. В феврале United Airlines (UAL) подписала договор с Boeing на поставку 25 новых 737 MAX.
Комментарий. Мы отмечаем, что одним из бенефициаров сделки между Boeing и Southwest будет General Electric (GE). Компания поставляет двигатели для 737 Max. Эта сделка сможет поддержать продажи General Electric в сегменте авиации (GE Aviation), который в 2020 г. упал на 41% до $21,6 млрд. Также, General Electric продолжает избавляться от непрофильных бизнесов и очищать баланс, что положительно скажется на перспективах компании, учитывая ее сильные позиции в газовых турбинах и ветроэнергетике.
Акции Boeing (BA) занимают 1 позицию в iShares Aerospace & Defense ETF (ITA), бумаги которого входят в состав портфеля SUVE CM.
Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
Подробнее об инвестиционной идее Zynga читайте по ссылке.
ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM или https://t.me/SUVECM.
Твиттер: @cmsuve.
