Рэй Далио - один из самых знаменитых и успешных инвесторов, основатель хедж-фонда Bridgewater, миллиардер, которого СМИ называют «Стивом Джобсом от инвестирования». И мы посмотрим лучшие акции от Рэя Далио на 2021 год.
10. Pinduoduo Inc. (NASDAQ: PDD)
10 лучших акций, выбранных Рэем Далио на 2021 год, включают китайскую платформу электронной коммерции Pinduoduo Inc. (NASDAQ: PDD). Bridgewater впервые открыла позицию в этой китайской платформе в четвертом квартале 2019 года и увеличила свою существующую позицию в 4 квартале 2020 года. Согласно последним данным, PDD является десятым по величине пакетом акций в портфеле Рэя Далио. Акции китайской платформы электронной коммерции выросли более чем на 400% в 2020 году и увеличили динамику роста до 2021 года.
Tao Value, доходность которой за четвертый квартал составила 26,43%, в письме инвесторам за четвертый квартал отметила несколько акций, включая Pinduoduo:
«Pinduoduo (тикер: PDD ) сообщил об очень сильном третьем квартале 2020 года, превзойдя ключевые KPI по всем параметрам (GMV, активные покупатели и выручка). Он даже неожиданно зафиксировал первую прибыль без учета GAAP (466 миллионов юаней). Тем не менее, более важным событием является Duoduo Maicai, новая инициатива в области свежих продуктов. Это естественное продолжение глубоких корней Pinduoduo в сельскохозяйственной электронной коммерции, и я думаю, что логистический опыт, накопленный им за годы, должен помочь им конкурировать. Это также зарождающийся рынок, который привлекает других технологических гигантов (включая Meituan и Alibaba). Я буду очень внимательно следить за развитием событий».
9. iShares Gold Trust ETF (NYSEARCA: IAU)
Рэй Далио продолжает демонстрировать уверенность на рынках золота в течение последних двух лет. Однако его позиция в iShares Gold Trust ETF ( IAU ) с начала этого года показывала плохие результаты из-за давления на цены на золото. IAU занимает 9-е место в списке 10 лучших акций Рэя Далио, что составляет 2,43% от общего портфеля. Фирма впервые открыла позицию в iShares Gold Trust ETF (IAU) в 2017 году. IShares Gold Trust инвестирует в товарные рынки, особенно в золото. Основанный в 2005 году, фонд стремится отслеживать ежедневную динамику цен на золото в слитках.
🚩 В этом фонде я также держу небольшую часть своего портфеля
8. iShares Core S&P 500 ETF
Bridgewater Associates стремится извлечь выгоду из бычьего движения на более широком рынке за счет инвестиций в iShares Core S&P 500 ETF. В четвертом квартале компания увеличила свои позиции в iShares Core S&P 500 ETF на 30%. Это одна из долгосрочных инвестиций Рэя Далио, поскольку компания с 2010 года удерживает позицию в iShares Core S&P 500 ETF. Цена iShares Core S&P 500 ETF выросла почти на 16% за последние двенадцать месяцев, продлив десять лет. увеличивается до 190%.
iShares Core S&P 500 ETF управляется BlackRock Fund Advisors и инвестирует в акции компаний, работающих в диверсифицированных секторах. Фонд инвестирует в рост и стоимость акций компаний с большой капитализацией, чтобы отслеживать динамику индекса S&P 500 с использованием репрезентативной методики выборки.
7. ETF для развивающихся рынков iShares Core MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: IEMG)
Bridgewater выиграла от своей позиции в iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) в 2020 году, поскольку цена ETF MSCI Emerging Markets выросла на 29% за последние двенадцать месяцев. Несмотря на прошлые результаты, Рэй Далио по-прежнему оптимистично оценивает будущие показатели развивающихся рынков. Следовательно, миллиардер, управляющий хедж-фондом, увеличил свою позицию на 70% в iShares Core MSCI Emerging Markets ETF в четвертом квартале. MSCI Emerging Markets ETF - это биржевой фонд, инвестирующий в публичные фондовые рынки стран с развивающейся экономикой.
6. Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA)
Крупнейшая китайская платформа электронной коммерции Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA ) входит в десятку лучших акций, выбранных Рэем Далио на 2021 год. Несмотря на давление на акции BABA из-за регуляторных и политических проблем, Bridgewater Associates уверенно смотрит в будущее. В четвертом квартале компания увеличила свою позицию в BABA на 19% до 3,22% от общего портфеля.
В письме инвесторам за четвертый квартал Miller Value Partners, указала на факторы, обусловившие более медленную, чем ожидалось, производительность Alibaba. Вот что заявила Miller Value Partners :
«У Alibaba (BABA) был довольно высокий квартальный рост до максимума в 317 долларов в октябре, но по итогам квартала он упал на 20% после задержки IPO Ant и объявленного правительством Китая расследования монополистической практики в компании. Дополнительное давление на акции оказало то, что Палата представителей США приняла законопроект, который грозит исключить китайские компании из бирж США, если регулирующие органы США не смогут проверить их финансовый аудит в течение трех лет. В течение квартала компания увеличила объем программы обратного выкупа акций с 6 до 10 млрд долларов. Компания сообщила о результатах за второй квартал 21 финансового года, которые в основном оправдали ожидания. Компания сообщила, что доходность в размере 155,1 млрд юаней (23,9 млрд долларов США) немного превысила консенсус в 153,9 млрд юаней (23,7 млрд долларов США), а скорректированная EBITDA составила 47,5 млрд юаней (7,3 млрд долларов США) против 41,3 млрд (6,3 млрд долларов США).
🚩 В акциях Alibaba тоже держу значительную позицию. А вот здесь на Patreon у нас был подробный разбор Alibaba.
5. Компания Procter & Gamble (NYSE: PG)
Хедж-фонд Рэя Далио твердо верит в будущее компании Procter & Gamble (NYSE: PG), несмотря на то, что цена ее акций за последние двенадцать месяцев не показывала позитивной динамики. Фирма восприняла низкие цены на акции как возможность для покупки. Bridgewater Associates увеличила свою позицию в Procter & Gamble Company на 119% в четвертом квартале до 3,25% от общего портфеля, что сделало ее пятым по величине пакетом акций в портфеле.
Компания по управлению инвестициями Distillate Capital подчеркнула уверенность PG в потенциале генерирования денежных средств в письме инвестору во втором квартале. Вот что заявила компания Distillate Capital :
«P&G - это пример акций, у которых свободный денежный поток фактически увеличился в течение года как по оценкам на следующие двенадцать месяцев, так и по нашей нормализованной методологии».
🚩 В своем портфеле также держу акции P&G, более подробно мы их разбирали в нашем Telegram-канале здесь
4. Walmart Inc. (NYSE: WMT)
Walmart Inc. (NYSE: WM) входит в десятку лучших акций, выбранных Рэем Далио на 2021 год, и является одной из самых любимых акций управляющего хедж-фондом миллиардера. Это связано с тем, что Bridgewater Associates увеличила свою позицию в Walmart на 120% в четвертом квартале до 3,84% от общего портфеля.
Акции Walmart превзошли более широкие рыночные тенденции в 2020 году, но уступили с начала 2021 года из-за ослабления политики социального дистанцирования. В дополнение к приросту стоимости акций Walmart также возвращает акционерам крупные суммы денег в виде дивидендов. В настоящее время компания предлагает дивидендную доходность 1,5%.
🚩 Разбор Walmart мы разбирали в нашем Telegram-канале здесь
3. ETF SPDR Gold Trust (NYSEARCA: GLD)
Несмотря на сокращение позиций SPDR Gold Trust ETF (GLD) на 45% в четвертом квартале, GLD по-прежнему входит в десятку крупнейших холдингов Bridgewater. После сильного роста в 2020 году цена GLD резко упала с начала этого года. из-за снижения цен на золото. Фонд GLD, управляемый World Gold Trust Services, LLC, инвестирует в золото и отслеживает динамику цен на золотые слитки. Цены на золото находятся под давлением, поскольку инвесторы переключили свое внимание на рискованные активы, включая акции, на фоне перспектив восстановления экономики.
🚩 В этом фонде я также держу небольшую часть своего портфеля
2. ETF на развивающихся рынках Vanguard FTSE (NYSEARCA: VWO)
Bridgewater занимает позицию в Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) с 2009 года, и в четвертом квартале 2020 года компания увеличила свою долю в фонде на 1%. Это второй по величине пакет акций хедж-фонда. , что составляет 5,71% от общего портфеля. Цена ETF Vanguard FTSE Emerging Markets выросла на 26% за последние двенадцать месяцев, увеличив прирост за пять лет до 76%. Биржевой фонд, основанный в 1994 году, инвестирует в публичные фондовые рынки развивающихся стран. Он инвестирует в акции компаний, работающих в диверсифицированных секторах.
1. SPDR S&P 500 Trust ETF (NYSEARCA: SPY)
Рэй Далио сократил свою долю в SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY) на 7% в четвертом квартале. Несмотря на это, согласно последним документам, биржевой фонд является крупнейшим холдингом Bridgewater Associates. Цена SPY выросла на 16% за последние двенадцать месяцев. Фирма занимает позицию в SPY с 2007 года. Помимо роста цен, Bridgewater за эти годы также получила большие дивиденды от биржевого фонда.
