Сегодня у нас в гостях Александр, автор блога Ненастоящий миллионер
#интервью_financegramm
Я наткнулся на статьи ненастоящего миллионера совсем случайно в ленте Дзена и они меня увлекли. Александр в большинстве своем инвестирует в российские акции, у него достаточно серьезный капитал (более 40 млн рублей) и очень интересные мысли по поводу рынка, ценных бумаг, профессии и призвания.
Не инвестиционная рекомендация
Александр, расскажите, как вам удалось накопить такую солидную сумму? Насколько я понимаю, большую часть денег вы заработали вне фондового рынка. Как давно вы на рынке и с какой суммы вы начали инвестировать?
Да, основную часть капитала я создал вне рынка ценных бумаг. Собственно – это выглядит единственно возможным вариантом для более-менее предсказуемого построения капитала – создание приличной суммы «вне рынка» и далее ее сохранение и приумножение «на рынке».
Я эту мысль стараюсь донести своим читателям на своем канале – рынок не волшебный «рог изобилия». Он не делает деньги из ничего. Это просто плодородное поле. Если у вас есть семена и здравый смысл – вам не надо много ума. Нужно только терпение. Терпение, здравый смысл – и КАПИТАЛ, который вы принесете на рынок снаружи.
Если же вы пришли без капитала и пытаетесь создать капитал НА рынке – то вы начинаете использовать рынок неправильно, как казино, а в казино выигрывают единицы. Большинство проигрывает и уходит, потеряв все.
Свои деньги я заработал, в основном, трудовой деятельностью – 25 лет успешной карьеры юриста, в апогее карьеры возглавлял юридические департаменты в холдинга федерального уровня. Получал очень высокую зарплату и еще более высокие бонусы. Часть денег инвестировал, начиная с 2005 года – но с переменным успехом. Вкладывался в золото, недвижимость, даже в биткоины. На рынок ценных бумаг серьезно пришел меньше двух лет назад.
Первая попытка посмотреть, что такое биржа была в 2005 году – тогда попробовал спекулировать акциями Сбербанка и Норникеля. Открыл счет в БКС на 15 тысяч рублей. Сделки по телефону шли. Времена вроде бы не такие далекие – а сейчас рассказываешь – и сам себе динозавром кажешься, глядя на смартфон с брокерским приложением.
Поспекулировал месяц. С нулевым результатом. Понял, что не мое – ни нервов, ни понимания рынка нет соответствующего. Вышел. Потом прочитал у какого-то опытного трейдера, что «на рынке ценных бумаг нулевой результат не считается плохим» - вот этим и отшучивался, когда друзья спрашивали «ну как твои акции»?
К слову о спекуляциях и инвестициях – если бы я просто «забыл» о купленных тогда на 15 тысяч рублей акциях Сбербанка – сегодня мой брокерский счет был бы примерно на 7 миллионов больше. Такая вот занимательная арифметика.
А полтора года назад начал заниматься рынком ценных бумаг вплотную. Планировал уход с работы, собирался заниматься частной практикой и получать купонный доход с пакета облигаций. На тот момент было 18 миллионов рублей, которые я завел на рынок.
Далее планы поменялись – в облигациях разочаровался, как в инструменте, совершенно не подходящем для нашего нестабильного времени, полностью сосредоточился на акциях и достаточно хорошо в них заработал за прошлый год. Более 50% реальной прибыли и еще больше, если считать бумажную – но ее я предпочитаю не учитывать – это все-таки «журавль в небе».
Инвестируете ли вы в жилую или коммерческую недвижимость?
В жилую вкладывался за свою жизнь несколько раз – но, видимо, это не мое. Из последнего проекта сейчас достаю деньги, продаю апартаменты, купленные у застройщика на стадии «до котлована». История была очень долгая – с 2014 года длится – и, наверное, это последняя моя попытка покупки реальных метров.
Бумажная недвижимость, особенно коммерческая – это другое дело. REIT на западе и ЗПИФ недвижимости в России очень интересная тема. Но для другого типа инвесторов – не для меня.
Эти инструменты - REIT и ЗПИФ – создают бесперебойный поток денег, и они важны тем, кто живет с рынка. Это прежде всего – пенсионеры. Реальные или, как сейчас модно говорить «дивидендные пенсионеры». Вот им важнее всего – стабильный денежный поток и для них такие фонды недвижимости – просто находка, на мой взгляд. Ближе к пенсии – тоже буду в них перекладываться.
Но пока я живу своим трудом – а в капитал только вкладываю деньги, так что для меня рост капитала важнее стабильности поступления денег. А вот в плане потенциала роста – недвижимость очевидно проигрывает многим более перспективным направлениям. Так что я сейчас в нее не вкладываюсь.
Расскажите о вашей стратегии инвестирования. Я часто наблюдал, как вы перекладываете деньги из одного актива в другой. Не проще ли с вашим капиталом просто вложиться в дивидендные акции (как многие советуют) и получать относительно стабильный доход?
Собственно, ответ отчасти прозвучал в ответе на прошлый вопрос - я не живу на эти деньги – поэтому вопрос получения стабильного дохода не стоит так остро. Это первый момент.
Второе – инвестирование стало моим основным хобби. А вторым – писать об инвестировании. Так что не было бы для меня ничего печальнее, чем отсутствие возможности сделать что-то новое. Я и так чувствую, что «забронзовел» портфель и слишком мало жизни в нем в этом году предвидится.
Стратегия у меня очень простая и со скромными ориентирами. Для начала о правилах. В конце об исключениях.
Правила:
- Не получать убытка. Убыток становится реальным, когда ты его фиксируешь. Так что – держим до плюса.
- Не брать второсортные бумаги. Вытекает из первого правила. Ведь, возможно, я их буду держать долго при просадках. Второй сорт – не равно второй эшелон.
- Мне нужны дивиденды не ниже инфляции . (чтобы сидеть в этой бумаге долго и счастливо, если все пойдет не так, как планировалось). Сейчас мой бенчмарк – 5%.
- Я хочу видеть перспективу . Все-таки просто дойная корова- это не совсем то, что мне нужно. Речь ведь не об облигации. Хочется видеть потенциал роста. Желательно – хороший потенциал.
Ну а теперь об исключениях из правил. «Грех сладок, а человек – падок», как говорили святые отцы. Когда я вижу огромный потенциал, как у Алибабы или безумный рост, как у ЗПИФ ФПР – то все правила отодвигаются в сторону.
И остается только правило 5: когда нарушаешь правила – лимитируй риск.
Я не видел в вашем портфеле облигаций. Почему вы обходите их стороной? Я и сам их не добавляю в портфель, но решил, что после отметки в 100 000$ начну постепенно готовить что-то вроде подушки безопасности в виде облигаций. Ведь, как правило, чем больше сумма, тем сильнее желание её сохранить.
Именно от желания сохранить сумму. Вы что сохранить хотите? Нолики на счете? Ну, сделайте себе скриншот своего счета и сохраните на компе. Сохранили? С точки зрения сохранения суммы – ничем не хуже, чем «сохранение» в облигациях, если гиперинфляция придет, а у вас на руках облигации по ставке сильно ниже этой гиперинфляции.
Когда у вас акции – вы имеете «товар». Во времена постсоветской гиперинфляции народ в автомобилях и телевизорах пытался деньги сохранять, в ювелирных изделиях – кто во что горазд. Но средства производства - это гораздо лучше. Пусть не моментально, но предприятие и его товары инфляцию догонят. А если предприятие прибыльное – и перегонят. А облигации – это в принципе часто тупик. Но уж по нынешним ставкам – это гарантированный тупик. Если вам кажутся рискованными акции – то сохранение активов в золоте я бы еще мог понять. Но не в облигациях.
Проблема в том, что, как об этом множество экономистов пишет – с момента начала QE (прим. количественное смягчение (англ. Quantitative easing)) рынок облигаций стал самым искаженным рынком на планете.
Даже хуже рынка золота. Рынок облигаций должен показывать инфляционные ожидания, но не показывает ни черта. Поскольку инфляционные ожидания велики, а в долг дают свеженапечатанные доллары по-прежнему под смешные проценты. Нонсенс.
Расскажите о своих лучших и худших решениях на фондовом рынке.
Худшее решение было при входе на рынок – формировать облигационный портфель. В марте 2020 продал все облигации с потерей 2 миллиона рублей. О чем никогда не пожалел. На все вырученные деньги купил акции Яндекса.
С точки зрения именно денег моей самой удачной сделкой была именно эта покупка Яндекса – при продаже акций летом 2020 заработок составил около 10 миллионов рублей. Но я не очень доволен этой сделкой – она была очень эмоциональной и спонтанной, тут было больше везения, чем моего расчета.
Гораздо больше доволен покупкой Газпрома осенью 2020 от 165 до 153 рублей, когда народ пел по нему «заупокойноую», и продажа через полтора месяца по 207. Я же верил в компанию и в холодную зиму. Взял его на 10 миллионов.
Да, Газпром после моей продажи рос дальше – но зато сделка была быстрая, прибыльная и целиком продуманная – без малейшей случайности. И прошла «как по нотам» - отчего я и был собой очень доволен. Ну и – чтобы дальнейший рост без меня не проходил – на 1 млн Газпрома я себе на память оставил.
Учитывая историю нашей страны, а также тот факт, что брокерские счета у нас никак не страхуются, не боитесь ли вы за свой капитал? И что вы предпринимаете, чтобы защитить его?
Учитывая историю нашей страны, надеюсь, что остальные граждане ее тоже учитывают, и новой революции устраивать не будут.
А если серьезно – с моим размером капитала, сейчас это около 50 миллионов рублей, ничего особо не предпримешь. Страновая диверсификация – это от десятков миллионов долларов.
А на моем уровне что?
Как инвестор - я выбрал солидного брокера. Другие действия – вне моих возможностей.
Что бы вы посоветовали тем, кто только начинает свой путь в инвестировании?
Срочно подписаться на мой канал и каждое утро начинать с его чтения. Шутка, конечно. Лучше с чтения Грэма и Баффета начать. Но потом, конечно – непременно на мой канал.
Теперь совершенно серьезно – у меня есть статья, которая так и называется «Как простому человеку стать инвестором. 12 шагов». Там все подробно и очень простым языком расписано. Если тут пересказать ее вкратце: для начала понять, что инвестирование – это совсем не сложно, прямо скажем - не ракетная наука. Да и без инвестирования – никуда не денешься. Государство сейчас, фактически, устраняется от пенсионных вопросов, взваливая это на самих граждан. Но помогает гражданам инвестиционный капитал создавать. Вот как всем этим пользоваться – надо обязательно разобраться.
Так что первое, что делать новенькому – читать. Про ИИС. Про брокерский счет. Про то, что такое акции и облигации. Не спешите сразу деньги куда-то нести. С деньгами расставаться спешить не надо. Убедитесь, что вы понимаете, что делаете.
Поделитесь с читателями тремя книгами, которые произвели на вас наибольшее впечатление.
Поскольку вы вопрос задали не про три книги об инвестировании, то я бы мог начать про «Живых и мертвых» говорить. Но, подозреваю, что читателям не очень интересен мой «богатый внутренний мир», а им интереснее почитать что-то именно про деньги.
Как ни странно – я бы на первое место поставил «Богатый папа, бедный папа» Роберта Кийосаки.
Но с очень больший «дисклеймером». Прочтите эту книгу. НЕ читайте больше ничего, что написал Роберт. И поймите – он отличный писатель и коуч-мотиватор. Он НЕ бизнесмент и НЕ инвестор. Он ничего не понимает в инвестициях. И самое ужасное, что можно сделать – это попробовать инвестировать «по методу Кийосаки» - я видел одного товарища, душераздирающее зрелище.
Но вот именно как мотивационная литература «Богатый папа» творит чудеса. Множество людей прочтя его изменили свое отношение к деньгам. С этой точки зрения – полезная книга.
На втором месте я бы поставил «Разумный инвестор» Грэма – книга, которую прочесть просто необходимо. Если «Богатый папа» формирует отношение к деньгам, то «Разумный инвестор» - формирует взгляды на инвестирование.
Ну и на сладкое – «Ваш сосед – миллионер» от Стэнли и Данко. Очень неожиданный для многих взгляд. Лично мне – очень близкий.
Большое вам спасибо, Александр за предоставленные ответы.
А вам, друзья, спасибо за то, что дочитали до конца. Нравится подобный формат, обязательно оцените его лайком. В статье есть ссылки на канал Александра и интересные статьи по теме, а также как и всегда, оставил ссылки на книги.
Всем крепкого здоровья и хорошего настроения!