Диверсификация, дифференцирование, просадка на 10 млрд$ и куча компаний в портфеле
Продолжаем рубрику "Портфель инвестора" где мы разбираем состав портфелей известных личностей. Рэй Далио в конце февраля опубликовал данные по своему портфелю и на него теперь можно взглянуть и узнать, какие позиции убрал, а какие добавил мастер принципов.
Напоминаю, что портфели мы с вами смотрим только для общего образования и понимания того, куда идут "большие деньги". Ни в коем случае не советую слепо их копировать. В продолжении статьи узнаете почему)
Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация
Портфель Рэя Далио (2021)
В портфеле Рэя Далио содержится аж 427 позиций на общую сумму 11,5 млрд $. Причем, если вы посмотрите внимательнее на картинку выше, особо крупных позиций в этом портфеле нет и крупнейшие из них разбиты на небольшие доли 1-2-3% от портфеля.
Исключение составляют лишь ETF включающая в себя акции из индекса S&P500 - 12%, ETF от популярного на западе Vanguard с акциями из развивающихся стран - 6% и, разумеется, золото - 5%.
Я бы сказал, что Рэй большой любитель ETF и их довольно много в портфеле, причем от разных фондов. Видимо к широкой диверсификации он решил подойти основательно.
Движения в портфеле
Из ключевых изменений следует отметить, что Далио сократил долю в SPY на 7% и продал 45% от своей позиции в золоте.
На вырученные деньги он увеличил долю развивающихся стран на 70%, и удвоил некоторые позиции по отдельным акциям. Среди покупок были:
- Procter & Gamble
- Walmart
- Coca-Cola
- Pepsi
- Costco
- Johnson and Johnson
- McDonald's
Рэй однажды сказал, что неважно насколько ты любишь определенный актив, в один прекрасный день он может потерять в цене от 50 до 70%. Для этого нужно использовать диверсификацию.
К сожалению, диверсификация не спасла этот портфель в марте:
Однако, если взять первые 100 позиций (это большая часть портфеля), то на пятилетнем промежутке этот портфель демонстрирует 190% прироста против 102% от S&P500:
Выводы
Я никогда не был фанатом Далио, поэтому мое мнение немного субъективное. Но как по мне, чем больше компаний вы добавите в портфель (а учитывая многочисленные ETF в портфеле Далио там у него вообще полный набор), тем ближе вы будете к доходности индекса.
Посмотрите на график в сравнении. Да он ведь даже двигается также и снижается там, где корректируется основной бенчмарк S&P. А в отрыв он ушел только в этом году, скорее всего за счёт спекуляций, которые в портфеле Далио не редкость. А на растущем рынке, как многие сейчас говорят в комментариях, любой может неплохо заработать, а уж тем более Рэй Далио с командой профессионалов.
Мой портфель к примеру вырос на 170% за тот же период и к нему даже можно подключиться. И да, я не беру миллионы долларов в виде комиссий.
Подробнее о моей стратегии, исторической доходности и следовании за портфелем здесь.