Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
Уоррен Баффет и его коллеги по фонду Berkshire Hathaway обычно не раскрывают деталей своих инвестиционных решений. Поэтому сведения о действиях Berkshire инвесторы получают из SEC Form 13F — ежеквартального отчета, который фонд обязан подавать в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).
Недавно был опубликован SEC Form 13F фонда Баффета, в котором отражена структура портфеля Berkshire Hathaway на 31 декабря 2020 года.
Посмотрим, какие инвестиционные решения принял Уоррен Баффет в последнем квартале 2020 года.
Новые инвестиционные позиции
Баффет и его команда в четвертом квартале прошлого года открыли новые инвестиционные позиции по акциям следующих компаний:
- Verizon (VZ) на 8,62 млрд $;
- Chevron (CVX) на 4,1 млрд $;
- Marsh & McLennan (MMC) на 499 млн $;
- EW Scripps (SSP) на 364 млн $.
О том, что Berkshire Hathaway в январе 2021 года вложил деньги в EW Scripps стало известно не из SEC Form 13F, а благодаря СМИ, но поскольку это новая позиция в портфеле фонда, ее нужно было отметить в статье.
Приобретение акций Verizon и Chevron стало крупнейшим событием для инвестиционного сообщества. Обычно Баффет не покупает сразу настолько крупные позиции, поэтому, вполне вероятно, что Оракул из Омахи более чем уверен в их инвестиционном потенциале.
Наращивание позиций
Кроме новых покупок фонд Berkshire нарастил существующие инвестиционные позиции:
- AbbVie (ABBV) на 455 млн $;
- Merck (MRK) на 477 млн $;
- T-Mobile U.S. (TMUS) на 343 млн $;
- Kroger (KR) на 291 млн $;
- Bristol Myers Squibb (BMY) на 207 млн $;
- RH (RH) на 11 млн $.
Баффет начал увеличивать свое присутствие в T-Mobile US и перечисленных фармацевтических компаниях еще в третьем квартале. Следовательно, эти покупки не будут сюрпризом для инвесторов.
Сокращение позиций
Баффет считает, что лучший период владения акциями — вечность, но несмотря на это Berkshire достаточно часто сокращает инвестиционные позиции.
В четвертом квартале 2020 года Баффет сократил свое присутствие в шести компаниях:
- Apple (AAPL) на 7,44 млрд $;
- Wells Fargo (WFC) на 2,76 млрд $;
- General Motors (GM) на 397 млн $;
- Suncor Energy (SU) на 100 млн $;
- U.S. Bancorp (USB) на 40 млн $;
- Liberty Latin America (LILAK) на 7,1 млн $.
Продажа крупных пакетов акций Apple и Wells Fargo не стали громкой новостью для инвесторов. Apple оказалась невероятно успешной инвестицией для Баффета. Однако, из-за того, что на акции Apple приходилось более 1/5 инвестиционного капитала Berkshire, часть позиции нужно было продать. Что касается Wells Fargo — акций этого банка Баффет продавал и раньше.
Полный выход
На протяжении всего прошлого года фонд Berkshire Hathaway избавился от акций банков, за исключением Bank of America (BAC). Четвертый квартал 2020 года не стал исключением, Баффет полностью продал акции пяти компаний, три из которых являются банками:
- M&T Bank (MTB) на 431 млн $;
- PNC Financial (PNC) на 321 млн $;
- Barrick Gold (GOLD) на 250 млн $;
- JPMorgan Chase (JPM) на 140 млн $;
- Pfizer (PFE) на 137 млн $.
Заключение
Рассматривая инвестиционный потенциал приведенных в статье компаний, нужно иметь в виду то, что это информация о действиях Баффета и его фонда за четвертый квартал 2020 года. Исключение — EW Scripps, новость о котором вышла в январе 2021 года.
Инвесторы должны относиться к вышеизложенной информации с некоторой долей скептицизма, так как не нужно покупать или продавать акции только потому, что это сделал миллиардер, даже если этим миллиардером является Уоррен Баффет.
Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa