Здравствуйте! Собрала простыми словами ВСЕ самое важно, что влияет на курс рубля относительно доллара.
Когда выгоднее всего покупать доллар? Как научиться понимать и отслеживать это? Какова связь курса доллара и цен на нефть, политики Центробанка?
Самые усидчивые, кто проштудирует эту статью с графиками до конца, сможет ответить себе на эти и другие злободневные вопросы, когда выгоднее всего покупать валюту.
Сначала разберемся в терминах.
*Рубль укрепляется - это значит, что доллар (или другая инвалюта) стоит меньше рублей. Говорят, что идет снижение курса доллара, доллар дешевеет относительно рубля.
*Рубль слабеет - это значит, что доллар (или другая инвалюта) стоит больше рублей. Говорят, что идет повышение курса доллара, доллар дорожает относительно рубля.
*В рамках этой статьи, я говорю, что предложение - это предложение доллара на рынке, спрос - это спрос на доллар.
Самые важные игроки валютного рынка, которых надо знать в лицо
- Туристы
Туристы, которые приезжают в Россию из за рубежа, привозят с собой доллары и хотят купить какие-то российские товары (матрешку, балалайку). Для этого им необходимы рубли.
Соответственно, они продают доллары и увеличивают их предложение на валютном рынке. С другой стороны, российские туристы, которые уезжают за рубеж, наоборот, нуждаются в долларах, и они их покупают и предъявляют на них спрос.
Инвесторы
Значительно наиболее важная категория — это инвесторы. Это когда в Россию приходят иностранные инвесторы, необязательно даже иностранные (может быть, это бывшие наши деньги, которые вернулись обратно на историческую родину).
Если кто-то желает вложить свои деньги в экономику России и сделать это в рублях, имея на руках доллары, то он свои доллары должен продать, вместо них купить рубли и увеличить предложение инвалюты. Это положительно влияет на российский рубль, и он начинает укрепляться.
*РЕКЛАМНАЯ ИНТЕГРАЦИЯ* На пороге сезон отпусков
Если вы планируете поездку, то обязательно оцените преимущества сервиса Яндекс Путешествия: удобный выбор отелей (более 3 млн вариантов), сортировка по цене и рейтингу, самый лучший вариант на ваши даты, правдивые отзывы и фото от других постояльцев.
Яндекс Путешествия - самый удобный сервис для бронирования жилья: удобный выбор отелей, сортировка по цене, самый лучший вариант на ваши даты, отзывы других постояльцев.
При оплате жилья возвращается кешбэк баллами в кабинет Яндекс Плюса, которым можно оплатить до 100% покупки в Яндекс Маркете, Яндекс Лавке и т. д.
Переходите по ссылке и получите скидку 10% по промокоду PERFL-L6CTI до 31.05. И пусть ваш отпуск пройдет идеально!
*Скидка не более 1000 ₽. Для применения промокода выбирай фильтр кешбэк Плюса.
Экспортеры и импортеры
Например, ЛУКОЙЛ, российский экспортер нефти получает выручку в долларах, зарплату или тем более налоги, ему нужно заплатить в рублях. Компания ЛУКОЙЛ — выходит на валютный рынок и продает доллары, чтобы взамен получить рубли.
Наоборот, если компания осуществляет импорт продукции в Россию, она получает выручку в России в рублях, и чтобы вернуть ее обратно, освобождается от рублей и покупает доллары, предъявляет спрос на доллары, а значит, доллар в этот период дорожает и стоит бОльшее количество рублей.
Центральный банк
Если это рынок долларов, которые меняются на рубли, то это Центральный банк Российской Федерации прежде всего, который может играть и на стороне предложения, и на стороне спроса (об этом ниже в деталях).
Это самые важные игроки валютного рынка, действия которых напрямую влияют на курс российского рубля относительно доллара.
Какие факторы влияют на курс рубля относительно доллара? Как понять, когда покупать / продавать валюту, анализируя ВСЕ особенности рынка
1 - Туристический сезон, сезон отпусков за границу
Странно писать про отпуск за рубежом, когда уже ГОД сидим на пандемии.
Если начинается курортный сезон и большое количество россиян уезжают за рубеж, то повышается спрос на доллары и увеличивается курс доллара, ослабляя рубль.
Так как у нас спрос на туристические услуги сезонный, то эта сезонность наблюдается в какой-то степени и на валютном рынке. То есть каждый туристический сезон у нас есть тенденция к укреплению доллара относительно рубля, если туристы массово уезжают куда-то за рубеж.
2 - Мировые цены на нефть
Следующий важнейший для российского валютного рынка фактор — цены на нефть. Если мировые цены на нефть высоки, если с каждой бочки, с каждого барреля нефти наши экспортеры зарабатывают много долларов.
И эти доллары они рано или поздно продают на валютном рынке.
Соответственно, предложение нефтедолларов увеличивается, и это укрепляет укрепляет рубль и снижает курс доллара.
Наоборот, если нефть не уродилась, нефтедолларов мало, потому что мировые цены на нефть снижаются, предложение будет меньше, соответственно, это будет давить на курс доллара вверх.
Доллар будет дорожать, рубль будет ослабевать относительно доллара.
3 - Инвестиционная привлекательность российской экономики
Если большое количество иностранных инвесторов стремится попасть в российскую экономику, то предложение долларов увеличивается, это снижает курс доллара и с укрепляет рубль. Если же желающих инвестировать в экономику России становится меньше, то, наоборот, предложение инвестиционных долларов сокращается, мало желающих продавать доллары и вкладываться в российскую экономику.
И наоборот, если много капиталов к тому же убегает из России, еще и увеличивается и спрос на доллары, и в результате доллар у нас дорожает, рубль ослабевает.
Соответственно, если у нас инвестиционный климат в России ухудшается, если Россию не воспринимают как место, в котором можно хорошо и безопасно заработать, соответственно, капиталы из России убегают, новые капиталы в Россию не приходят, и это давит на курс вверх и, соответственно, ослабляет рубль.
4 - Ожидания инвесторов
Если на любом рынке, будь то соль, колбаса, недвижимость или доллары, все ожидают, что товар подорожает, то этот товар покупают сейчас, пока он не подорожал.
Много желающих товар купить, мало желающих этот товар сейчас продавать. Соответственно, ожидания того, что доллар будет укрепляться, сами по себе способствуют его укреплению, потому что спрос на доллары растет, предложение долларов сокращается. Наоборот, если все будут ожидать удешевления доллара, то будет много желающих доллары продать, очень мало желающих доллары купить, соответственно, цена доллара пойдет вниз, курс пойдет вниз, доллар будет дешеветь относительно рубля, рубль будет укрепляться.
Так что если сейчас вдруг неожиданно мы проведем сеанс массового гипноза и внушим всем участникам валютного рынка о том, что доллар подешевеет, завтра доллар подешевеет, и если участники валютного рынка поверят, то доллар действительно может подешеветь в результате вот этого изменения ожидания.
5 - Крупные налогоплательщики
Если крупным российским компаниям приходит время платить налоги: налог на прибыль, НДС, налог на добычу полезных ископаемых. Платятся эти налоги в рублях, а компании свои активы держат в долларах, то перед уплатой налогов волей-неволей компаниям необходимы рубли.
Компании начинают продавать доллары, увеличивать предложение, и в такой момент при прочих равных условиях доллар дешевеет и рубль укрепляется.
Наоборот, если необходимо отдать большое количество долгов в иностранной валюте, и нашим должникам необходимы доллары, спрос на доллары растет, это тянет курс вверх и ослабляет рубль.
6 - Валютная интервенция (= вмешательство) Центробанка: когда ЦБ покупает или продает доллары, как это влияет на курс?
Иногда в новостях можно увидеть известие, что Центробанк начал закупать доллары, увеличивая валютные резервы. В обычном режиме это происходит в январе и летом, дважды в год. Иногда - чаще, реже. Иногда ЦБ, наоборот, продает часть валютных резервов.
Для чего проводится интервенция Центральным банком?
Центральный банк просто сглаживает сильные колебания. Если, допустим, паника, ожидание, тянут курс очень быстро, очень резко вверх, то, чтобы избежать сильных скачков на валютном рынке, чтобы движение курса было более спокойным, более предсказуемым, что важно для, допустим, внешней торговли, Центральный банк сглаживает эти колебания.
Стратегия 1 - Если ЦБ начинает массово СКУПАТЬ доллары, он тем самым повышает цену доллара и ослабляет российскую нацвалюту.
Это хорошее время для продажи ранее купленной иностранной валюты. При этом доллары Центральному банку в отличие, там, допустим, от инвесторов или от российских туристов не нужны.
Другими словами, если в пресс-служба ЦБ, РБК, ФИНАМ и другие надежные источники сообщают, что центральные банкиры начали покупать доллар и увеличивать свои валютные резервы, это означает, что рубль ждет ослабление, доллар будет стоить дороже, чем обычно, и его можно ПРОДАВАТЬ.
Стратегия 2 - Центральный банк ПРОДАЕТ доллары, что понизить курс валюты и укрепить рубль.
Теперь, если Центральный банк хочет, чтобы доллар стал дешевле, он должен выйти на валютный рынок в качестве большого продавца и начать массово продавать доллары.
Другими словами, если в пресс-служба ЦБ, РБК, ФИНАМ и другие надежные источники сообщают, что центральные банкиры начали продавать доллар и снижать свои валютные резервы, это означает, что рубль ждет укрепление, доллар будет стоить дешевле, чем обычно, и его можно ПОКУПАТЬ.
В целом, правило простое: когда ЦБ закупает доллары, то держателям валюты выгоднее ее продавать; когда ЦБ продает доллары, то валюта дешевеет, ее надо покупать по низкому курсу.
Связь курса доллара и валютных резервов Центробанка обратная:
- чем больше у Центрального банка валютных резервов, тем сильнее слабеет рубль (= доллар стоит больше рублей). Это хороший период для продажи валюты;
- чем меньше у ЦБ валютных резервов, тем крепче рубль (= доллар стоит дешевле), и валюту можно покупать по более низкому курсу.
Важно учитывать ВСЕ шесть факторов, которые влияют на курс национальной валюты, и ПРЕКРАТИТЬ искать готовые решения, ну, когда же вам покупать доллар.
Только научившись анализировать и отслеживать ВСЕ факторы одновременно, сложится картинка, когда действительно выгоднее всего покупать валюту. Не надо спрашивать никого и, тем более, слушать чьи-то советы, вы сами можете дать себе ответы на все вопросы, имея достаточное понимание рынка.