В последние месяцы нефть воспряла духом и показала одну из самых сильных динамик, прибавив с ноября по конец января более 50% по сорту Brent. Ключевыми поводами для оптимизма стали: рост ожиданий относительно скорой победы над коронавирусом, благодаря эффективности вакцин, а также действия стран ОПЕК+, которые решили не повышать добычу в феврале. Впрочем, позитивная динамика цен на черное золото может постепенно сходить на нет уже в феврале.
Ключевыми рисками здесь остаются:
1. Есть целый ряд стран, которые могут сильно нарастить добычу. Например, Иран сейчас добывает около 10% от возможной добычи, а учитывая победу Байдена на выборах, вполне возможна новая ядерная сделка, которая может вернуть большой объем предложения от Ирана на рынок нефти. Большой потенциал наращивания есть еще у Ливии и Венесуэлы.
2. Страны-участники сделки ОПЕК+ периодически нарушают договоренности и есть большая вероятность что дальнейшем ситуация только ухудшится, т.к. когда обязательства не выполняются некоторыми странами, большой соблазн появляется и у остальных, особенно когда цены нефть стремительно растут.
3. Запасы черного золота остаются на очень высоком уровне.
4. При ценах на нефть выше 55 и крайне низких ставках сланцевая добыча может стремительно ускорить процесс восстановления.
Поддержку сейчас оказывает активное сокращение со стороны Саудовской Аравии и возможность запрета гидроразрыва в отдельных штатах США.
Ближайшее сильное сопротивление сейчас располагается в районе 60 по сорту Brent #нефть